Isbn 966-8568-51-6

У книзі висвітлюється комплекс питань щодо функціонування і роз­витку міжнародної мікроекономіки (international microeconomics) та міжнародної макроекономіки (international macroeconomics) — головних складових самостійної частини сучасної економічної теорії — «Міжнарод­ної економіки» (International economics).

В навчальному посібнику послідовно розглядаються питання віднос­но міждержавного руху товарів і чинників виробництва, взаємодії національних економік та світового господарства в цілому, особливостей їх функціонування та регулювання в умовах глобалізації фінансових ринків.

Посібник призначається для викладачів, студентів економічних вузів та факультетів, а також для фахівців-практиків в галузі міжнародних еко­номічних відносин.

ISBN 966-8568-51-6 © Колектив авторів, 2004

© Центр навчальної літератури, 2004

ЗМІСТ

ПЕРЕДМОВА......................................................11

ВСТУП ДО КУРСУ «МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІКА» ...............13

1. Яке місце займає міжнародна економіка в економічній науці? ........13

2. У чому полягає предмет «Міжнародної економіки»

як самостійної дисципліни?........................................15

3. Як складаються відносини України

із міжнародною економічною спільнотою? ..........................17

Частина І. Міжнародна мікроекономіка:

рух товарів та чинників виробництва.................................23

1. Міжнародна торгівля товарами та послугами........................23

1.1. Загальна характеристика та базові поняття......................23

1.1.1. Яке значення має міжнародна торгівля

в системі міжнародної економіки?.........................23

1.1.2. В чому полягають специфічні риси міжнародної торгівлі? .. .26

1.1.3. Що розуміють під товарною

та географічною структурою міжнародної торгівлі?.........29

1.1.4. Яка існує класифікація ринків? ...........................32

1.1.5. Яка існує класифікація товарів?...........................34

1.1.6. Які два зустрічних потоки товарів та послуг

створюють міжнародну торгівлю? .........................37

1.1.7. В чому полягає сутність умов торгівлі? ....................38

1.1.8. Що розуміють під еластичністю експорту та імпорту?.......39

1.1.9. Як впливає на міжнародну торгівлю

економічне зростання?....................................40

1.1.10. В чому полягає міжнародний баланс попиту

та пропозиції? ..........................................41

1.1.11. Що являють собою форми міжнародної торгівлі

відносно предмета торгівлі?..............................41

1.1.12. Що являють собою форми міжнародної торгівлі відносно способу та організації взаємовідносин між партнерами? ... .42

1.2. Основні теорії розвитку міжнародної торгівлі....................49

1.2.1. В чому полягають сутність теорії меркантилізму,

її значення та обмеженість? ...............................49

1.2.2. В чому полягають сутність теорії абсолютних переваг,

її позитивні та негативні риси? ............................50

1.2.3. В чому полягають сутність теорії порівняльних переваг,

її значення та недоліки? ..................................51

1.2.4. В чому полягає сутність теорії співвідношення чинників виробництва, як здійснювалось її тестування В. Леонтьєвим?..............................53

1.2.5. Які є альтернативні теорії міжнародної торгівлі? ...........55

1.3. Методи регулювання міжнародної торгівлі ......................57

1.3.1. Які існують основні типи торгівельної політики? ...........57

1.3.2. В чому полягають тарифні методи регулювання міжнародної торгівлі? ....................................59

1.3.3. Що являють собою митна вартість

та країна походження товару?.............................64

1.3.4. Які є економічні наслідки введення мита?..................66

1.3.5. В чому сутність нетарифних методів регулювання міжнародної торгівлі? ....................................68

1.3.6. В чому полягають кількісні обмеження

як форма нетарифного регулювання міжнародної торгівлі? . .68

1.3.7. В чому полягають приховані види торгівельних обмежень? . .71

1.3.8. В чому полягають фінансові методи торгівельної політики? . .74

1.3.9. Які особливості розвитку митно-тарифного регулювання

в Україні? ...............................................80

1.4. Світові товарні ринки..........................................84

1.4.1. Якою є система класифікації товарів

в міжнародній торгівлі?...................................89

1.4.2. Що являють собою світові ціни на промислові

і сировинні товари? ......................................92

1.4.3. Які є особливості світових ринків промислових товарів? ... .98

1.4.4. Які є особливості світових ринків сировинних товарів? ... .106

1.4.5. В чому полягають особливості зовнішньої торгівлі

України товарами?......................................111

1.5. Міжнародна торгівля послугами...............................111

1.5.1. Якою є сутність та класифікація послуг

в міжнародній торгівлі?..................................111

1.5.2. Які існують способи здійснення міжнародних операцій

у сфері послуг? .........................................113

1.5.3. Якими є масштаби сучасної міжнародної торгівлі послугами? .............................................114

1.5.4. Які є особливості міжнародних транспортних послуг

та міжнародних поїздок?.................................116

1.5.5. Яким є стан та перспективи зовнішньої торгівлі України послугами? .............................................119

2. Міжнародний рух чинників виробництва ..........................122

2.1. Міжнародний рух капіталу....................................122

2.1.1. Що являє собою міжнародний рух чинників виробництва? . .123

2.1.2. В чому полягають суть

та форми міжнародного руху капіталу? ...................125

2.1.3. В чому полягають суть та основні форми

міжнародного кредиту?..................................126

2.1.4. Які є нові форми міжнародного кредитування?............131

2.1.5. У чому полягають суть ТНК

та критерії транснаціоналізації?.....................,... .134

2.1.6. В чому суть ПЗІ? .......................................138

2.1.7. Які є основні чинники прямого зарубіжного інвестування? .. .139

2.1.8. В чому полягає суть технологічного трансферу?...........141

2.1.9. В чому полягають основні тенденції розвитку

ринку міжнародних прямих інвестицій? ..................142

2.1.10. В чому полягають наслідки ПЗІ?........................146

2.1.11. Якими є перспективи і проблеми ПЗІ

в економіку України? ..................................147

2.2. Міжнародна міграція робочої сили.............................145

2.2.1. В чому полягають причини міжнародної міграції

робочої сили?...........................................150

2.2.2. Як визначаються основні етапи міжнародної міграції робочої сили?...........................................151

2.2.3. Що являють собою сучасні центри притягання

робочої сили?...........................................153

2.2.4. Які є наслідки переміщення трудових ресурсів? ...........155

2.3. Міжнародна передача технологій...........,..................157

2.3.1. В чому полягають сутність

та форми міжнародного технологічного обміну?...........157

2.3.2. Які особливості притаманні міжнародному

технологічному обміну в сучасних умовах? ...............159

2.3.3. Якими є особливості міжнародної ліцензійної торгівлі?----165

2.3.4. Що являють собою об'єкти ліцензій? .....................167

2.3.5. В чому полягає сутність міжнародних ліцензійних угод? .. .168

2.3.6. Якими є форми ліцензійних платежів?....................169

2.3.7. Якими є особливості міжнародного ринку інжинірингових послуг? .................................173

2.3.8. В чому полягає сутність міжнародного договору

на консультативний інжиніринг?.........................175

2.3.9. Що являють собою умови надання інжинірингових послуг? .. 178

2.3.10. Які є особливості міжнародного технологічного обміну

в Україні? .............................................183

3. Національна економіка та світогосподарська система.

Міжнародна економічна інтеграція................................185

3.1. Національна економіка в системі світового господарства.

Класифікація країн світу......................................185

3.1.1. Яке місце посідає національна економіка

в системі світового господарства? ........................185

3.1.2. В чому полягає регіональний підхід

до класифікації країн світу?..............................194

3.1.3. В чому полягає типологічний підхід

до класифікації країн світу?..............................195

3.1.4. Як виявляються етнокультурні особливості країн

у сфері світової економіки? ..............................197

3.1.5. Що відносять до специфічних рис

економіки розвинутих країн? ............................199

3.1.6. В чому полягають особливості динаміки

економіки розвинутих країн? ............................208

3.1.7. В чому полягають особливості економічної структури розвинутих країн?.......................................213

3.1.8. Якими є основні риси країн з перехідною економікою?.....217

3.1.9. В чому полягають економічні реформи

перехідного періоду? ....................................221

3.1.10. Якими рисами характеризується динаміка розвитку

й структура країн з транзитивною економікою? ..........227

3.1.11. В чому полягає загальний характер економіки країн,

що розвиваються?......................................240

3.1.12. Які фактори економічного розвитку характеризують країни, що розвиваються?...............................241

3.1.13. В чому полягають основні економічні проблеми країн,

що розвиваються?......................................248

3.1.14. В чому полягає механізм інтегрованості країн,

що розвиваються, у світову економіку? ..................250

3.1.15. В чому полягають регіональні особливості країн,

що розвиваються?......................................253

3.2. Сутність та цілі інтеграційних процесів.

Рівні інтеграції та регіональні інтеграційні угрупування.........259

3.2.1. В чому полягає сутність інтеграційних процесів? ..........259

3.2.2. Які існують рівні міжнародної економічної інтеграції? .....261

3.2.3. В чому полягають особливості

європейських інтеграційних процесів?....................264

3.2.4. Які є особливості розвитку економічних взаємозв'язків

у Північній Америці?....................................274

3.2.5. В чому полягає специфіка

Латиноамериканських інтеграційних процесів?............275

3.2.6. Які відмітні риси економічної інтеграції в Азії?............278

3.2.7. Які основні економічні угрупування існують в Африці? ... .280

Частина II. Міжнародна макроекономіка: функціонування відкритої

національної економіки та світового господарства в цілому ..........282

1. Світова валютно-фінансова система та принципи її функціонування . .282

1.1. Валюта та валютні курси......................................282

1.1.1. Що таке валюта та які є її види?..........................282

1.1.2. В чому полягає суть «обмінного валютного курсу»

і які є кількісні показники валютного курсу?..............285

1.1.3. Які існують розрахункові види валютних курсів?..........286

1.1.4. Що таке ціна валюти та які є її види? .....................288

1.1.5. Які чинники визначають попит і пропозицію валюти? .....290

1.1.6. Як визначається крос-курс і тристоронній арбітраж?.......293

1.1.7. Як визначаються ціни іноземних товарів та послуг

у національній валюті? ..................................294

1.2. Платіжний баланс та валютні курси............................295

1.2.1. В чому суть міжнародних розрахунків? ...................295

1.2.2. Які є основні форми міжнародних розрахунків? ...........296

1.2.3. В чому полягає суть та якою є

структура платіжного балансу?...........................297

1.2.4. В чому полягає зміст рахунку поточних операцій?.........ЗОЇ

1.2.5. В чому полягає зміст рахунку операцій з капіталом

та фінансових операцій?.................................303

1.2.6. В чому полягає зміст рахунку офіційних резервів?.........304

1.2.7. Які чинники впливають на стан платіжного балансу? ......304

1.2.8. Як здійснюється балансування статей платіжного балансу? . .305

1.2.9. Який зв'язок між станом платіжного балансу

і позицією національної валюти? .........................309

1.2.10. В чому полягають основні проблеми

конвертованості гривні? ................................302

1.2.11. Які чинники впливають на валютний курс? ..............316

1.2.12. Для чого здійснюється прогнозування валютного курсу? . .318

1.2.13. Як здійснюється прогнозування на основі паритету купівельної спроможності валют? .......................319

1.2.14. Як здійснюється прогнозування на основі відмінностей

у відсоткових ставках? .................................322

1.2.15. В чому полягає значення аналізу платіжного балансу

для прогнозування валютного курсу?....................323

1.3. Еволюція валютної системи...................................324

1.3.1. Які існують варіанти валютної політики? .................324

1.3.2. В чому полягають система «золотого стандарту»

та Бреттон-Вудська валютна система? ....................326

1.3.3. Якими є принципи Ямайської валютної системи?..........329

1.3.4. Як відбувається вибір конкретної валютної політики? .....331

1.3.5. У чому полягає валютна політика України?...............336

1.4. Міжнародні фінансові ринки..................................344

А. Міжнародний ринок валют

1.4.1. В чому суть та які є види валютного ринку?...............344

1.4.2. Якими є особливості спотового ринку

і обмінного курсу «спот»?................................347

1.4.3. В чому полягає специфіка форвардного ринку

і форвардного курсу?....................................348

1.4.4. Які відмітні риси визначають ф'ючерсний ринок

та ф'ючерсний курс?.....................................350

1.4.5. Що таке валютні опціони?...............................352

1.4.6. В чому полягає суть спекулятивних валютних операцій? .. .353

1.4.7. Що таке валютні ризики?................................355

1.4.8. Яким чином здійснюється урядове втручання

в діяльність валютних ринків? ...........................356

1.4.9. Що таке ринок евровалют? ..............................358

Б. Міжнародний кредитний ринок: вартість кредиту та зовнішній борг

Формування вартості міжнародного кредиту ......................359

1.4.10. В чому суть відсоткової ставки?.........................359

1.4.11. Які чинники впливають на зміни величини

відсоткових ставок? ....................................361

1.4.12. Що являє собою відсотковий арбітраж?..................364

1.4.13. Як впливає відсотковий арбітраж на форвардні

і спотові обмінні курси? ................................365

1.4.14. Як впливає інфляція через відсоткові ставки

на валютний курс? .....................................367

1.4.15. Що собою являє рівновага міжнародних ринків капіталів? . .368

1.4.16. Якими є валютно-фінансові умови міжнародного кредиту? . .369 Проблеми міжнародної заборгованості

1.4.17. Що таке офіційний зовнішній борг?.....................371

1.4.18. Які особливості зовнішньої заборгованості України? .....371

1.4.19. Як здійснюється міжнародна офіційна допомога країнам,

що розвиваються?......................................373

В. Ринок цінних паперів

1.4.20. Яким є місце та в чому полягають функції

фондового ринку в системі ринків?......................378

1.4.21. Що таке інвестиційний капітал?.........................379

1.4.22. Хто є постачальниками й споживачами

інвестиційного капіталу? ...............................382

1.4.23. Які посередники існують на ринку цінних паперів?.......384

1.4.24. В чому полягає ризик інвестування?.....................384

1.4.25. Які відомі етапи розвитку світових фондових ринків? ... .386

1.4.26. Які існують головні тенденції сучасного розвитку світового фондового ринку? ............................387

1.4.27. В чому полягає суть і яка є класифікація

цінних паперів?........................................388

1.4.28. Що таке акції?.........................................390

1.4.29. Яким є сучасний світовий ринок акцій?..................394

1.4.30. В чому суть облігацій?..................................395

1.4.31. Яким є сучасний світовий ринок боргових цінних паперів? . .398

1.4.32. Що таке фінансовий дериватив? ........................400

1.4.33. Яким є сучасний світовий ринок деривативів? ...........405

1.4.34. Що слід розуміти під первинним ринком цінних паперів? . .407

1.4.35. Що слід розуміти під вторинним ринком цінних паперів? . .410

1.4.36. Які нові тенденції в організації діяльності

світових фондових бірж? ...............................412

1.4.37. В чому полягає суть позабіржового ринку

цінних паперів?..........................•..............413

1.4.38. Якими є принципи формування

портфеля акцій інвестора?..............................415

1.4.39. Які принципи визначають стратегію поведінки інвестора

у випадку продажу своїх акцій? .........................417

1.4.40. Якими основними показниками визначається

діяльність ринку цінних паперів?........................419

1.4.41. Які є основні показники діяльності ринку цінних паперів

за методом обчислення?................................419

1.4.42. Як визначається ринкова вартість акції

на фондовому ринку? ...................................421

1.4.43. Як зробити оцінку вартості облігацій?...................426

1.4.44. В чому полягають основні завдання реформування

на фондовому ринку України? ..........................428

1.4.45. В чому полягає суть фондової політики держави? ........429

1.4.46. На яких основних принципах можливе ефективне функціонування фондового ринку України? .............430

1.4.47. Яким є механізм державного регулювання

фондового ринку України? .............................432

1.5. Особливості міжнародного фінансового менеджменту...........433

1.5.1. В чому полягає суть

міжнародного фінансового менеджменту?.................433

1.5.2. Якими є основні функції фінансового менеджменту? ......434

1.5.3. Якими є особливості фінансового менеджменту ТНК?.....435

1.5.4. Якою є специфіка зовнішнього середовища прийняття рішень щодо ефективного розподілу фінансових коштів

та їх збільшення?........................................436

1.5.5. Якими є особливості бухгалтерського обліку в ТНК? ......440

1.5.6. Як здійснюється управління валютним ризиком?..........442

1.5.7. Що таке капітальне бюджетування?......................449

1.5.8. Які існують головні ризики при прийнятті рішень

про ПЗІ? ...............................................452

1.5.9. Як здійснюється управління портфелем

зарубіжних цінних паперів?..............................457

1.5.10. Що таке хеджирування?................................45

1.5.11. Як здійснюється управління політичним ризиком? .......460

1.5.12. Що являє собою чинна капітальна політика?.............462

1.5.13. Як здійснюється транснаціональне фінансування?........467

1.5.14. Як здійснюється фінансування міжнародної торгівлі?.....468

1.5.15. Якою є дивідендна політика корпорації?.................470

1.5.16. Що повинен вміти фінансовий менеджер

міжнародної компанії? .................................473

2. Регулювання міжнародної мікро- та макроекономіки ...............474

2.1. Регулювання міжнародної торгівлі.............................474

2.1.1. Що являє собою COT, яка її роль

в регулюванні міжнародної торгівлі товарами? ............474

2.1.2. Як здійснюється міждержавне регулювання

торгівлі послугами? . :\...................................479

2.1.3. Що являє собою ЮНКТАД, яке місце вона займає

в регулюванні міжнародної торгівлі? .....................483

2.1.4. Які цілі та функції Міжнародного торгівельного центру? .. .486

2.1.5. Які цілі та функції ЮНСІТРАЛ?.........................488

2.2. Регулювання міжнародного руху чинників виробництва.........489

2.2.1. Що являють собою БАП-МЦУІС, яке місце вони займають

в регулюванні міжнародного інвестування? ...............489

2.2.2. Як здійснюється міжнародне регулювання

ринку технологій?.......................................491

2.2.3. Які цілі та функції МОП?................................497

2.3. Регулювання міжнародної макроекономіки.....................498

2.3.1. Що являє собою МВФ, яке місце він займає в здійсненні регулювання міжнародною макроекономікою? ............498

2.3.2. Що являють собою Паризький та Лондонський клуби

щодо регулювання зовнішньої заборгованості країн?.......505

2.3.3. Якими є цілі та функції Банку Міжнародних Розрахунків? . .506

Додаток 1. Зовнішня торгівля України

в розрізі окремих товарних ринків за 2001-2002 рр.........508

Додаток 2. Класифікація послуг згідно ГАТС.........................516

Додаток 3. Стан зовнішньої торгівлі послугами в Україні..............521

Додаток 4. Економічно-розвинуті країни.............................528

Додаток 5. Країни з перехідною економікою..........................607

Додаток 6. Країни, що розвиваються.................................649

Бібліографія.......................................................672

ПЕРЕДМОВА

Перехід України до ринкової економіки відкритого типу вимагає суттєвого перегляду всієї системи викладання економічних наук, пере­дусім економічної теорії. Остання протягом десятиліть існувала в умовах автаркії та завдяки жорсткій ідеологічній спрямованості мала досить віддалене відношення до світової економічної науки.

Процес визволення від ідеологем в економічній теорії просувається дуже повільно й суперечливо. Про це свідчить хоча б той факт, що в на­вчальних планах підготовки економістів у вищих навчальних закладах до­тепер залишається політична економія (за суттю марксистсько-ленінська, яка являє собою глухий кут у розвитку економічної думки).

Сучасна економічна теорія, як відомо, містить у собі такі складові час­тини: мікроекономіка (microeconomics), макроекономіка (macroeconom­ics), міжнародна економіка (international economics);

«Міжнародна економіка» наймолодша та найдинамічніша складова сучасної економічної теорії, її існування як самостійної дисципліни (а не як окремих розділів мікро- та макроекономіки) пов'язано із розвитком та функціонуванням світогосподарських зв'язків як особливої, цілісної, ор­ганічної системи.

Становлення цієї системи досить ґрунтовно проаналізовано й пред­ставлено в зарубіжних підручниках з міжнародної економіки, які мають чітку структуру (міжнародна мікроекономіка та міжнародна макроеко­номіка). Проте динамічність світогосподарських зв'язків обумовлює плинність змісту міжнародної економіки як науки та навчального курсу. Міжнародна економіка не є якоюсь раз і назавжди даною частиною теорії, що пристосована для усіх часів та держав. Багато складових її змісту є предметом наукових суперечок посьогодні. Крім того, якими б привабли­вими не були зарубіжні посібники з міжнародної економіки, вони у пере­важаючій масі не враховують й не можуть врахувати реалій України. То­му метою даного навчального посібника виступає не тільки наближення змісту до вимог світових стандартів у відповідях на основні питання функціонування та розвитку світогосподарських зв'язків, не тільки ура­хування накопиченого протягом десятиліть досвіду викладання курсу «International Economics» в університетах США та Західної Європи, але також і урахування специфіки країн з транзитивною економікою, насам­перед України.

Виходячи з визначеної мети завдання даного навчального посібника полягає у розгляді питань з проблем міжнародної економіки як частини теорії ринкової економіки, що вивчає закономірності міждержавного руху товарів і чинників виробництва, особливості взаємодії національних еко­номік та світового господарства в цілому, їх функціонування та регулю­вання в умовах глобалізації фінансових ринків. При формуванні змісту відповідей на питання визначені питання були використані праці провідних зарубіжних та вітчизняних вчених, які містяться у наведеному наприкінці посібника списку літкратури.

Поставлені цілі й завдання підпорядковані головній меті — сприяти формуванню способу мислення та економічної поведінки адекватного ре­аліям сучасного світу і тим самим забезпечити підготовку в Україні фахівців-економістів, котрі знали б, що потрібно робити, щоб досягти успіху на світовому економічному просторі; знали б нові принципи кон­куренції, перспективні сфери і форми взаємодії економіки України зі світовою економікою; могли б адаптувати західний досвід до умов Ук­раїни та реалізувати намір інтегруватись до світової спільноти.

ВСТУП ДО КУРСУ «МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІКА»