69. Сутність нової архітектури міжнародної валютно-фінансової системи.
Світова фінансова система сьогодні є малоконтрольованою і перебуває у стані хаотичної структуризації й оновлення. На часі — перегляд наявної системи контролю, яку має заступити координувальна архітектура. Роль інституцій у цій архітектурі полягає у напрацюванні й проведенні спільної стратегії регулювання та координації світового ринку на міжнародному рівні. Насамперед ідеться про розробку загальних правових норм, що мають регулювати функціонування фінансових структур.
Після фінансової кризи наприкінці 1990-х років набув широко застосовання термін „глобальна фінансова архітектура” (в визначенні МВФ - сукупність інституцій, ринків, норм та правил, а також практики, яку використовують урядові, підприємницькі кола та окремі громадяни для здійснення економічної та фінансової діяльності).
Інтенсифікація економічних зв'язків між країнами, національними компаніями та активізація міжнародного виробництва ТНК потребували нового фінансового середовища. Це викликало, по-перше, якісні перетворення в міжнародних валютно-кредитних відносинах; по-друге, переплетіння та доповнення національних ринків позичкових капіталів; по-третє, інтеграцію та глобалізацію фондових ринків; по-четверте, величезні темпи зростання міжнародних банківських операцій, створення всесвітньої мережі філій транснаціональних банків.
Міжнародне співтовариство, адекватно оцінюючи глобальні виміри кризи, посилило зусилля щодо зміцнення міжнародної валютної і фінансової системи. Загальна мета полягає в тому, що ринки мають функціонувати з більшою прозорістю, справедливістю та ефективністю, а загалом пропонується нова глобальна фінансова архітектура, характерними ознаками якої є:
концентрація діяльності МФО на їхніх основних завданнях: МВФ - монетарна, фіскальна політика та політика обмінних курсів, нагляд за реформою фінансового сектору; Світовий банк - довгострокові структурні та соціальні аспекти розвитку, розбудова системи соціального захисту;
фінансування МВФ на більш пільгових умовах країн, які вживають ефективних заходів для зменшення їхньої вразливості до криз, з публікацією оцінки цих заходів;
здійснення країнами з перехідною економікою із нестійкою фінансовою системою прозорих і недискримінаційних заходів податкової політики для зменшення відтоку короткострокового капіталу та стимулювання руху довгострокового капіталу, насамперед, прямих іноземних інвестиції;
стимулювання більш впорядкованої та своєчасної реструктуризації приватного боргу з використанням країнами “правила колективної відповідальності” в контрактах про суверенний борг, а у виняткових обставинах - для надання термінової фінансової допомоги МВФ - залучення дебіторів до практики “доброї волі” чи підтримка тимчасового призупинення виплат за зобов’язаннями;
сприяння МВФ впровадженню системи страхування депозитів з відповідальністю за діяльність банку акціонерів, а не дрібних вкладників у країнах з перехідною економікою для зменшення національної “моральної небезпеки”;
міжнародна фінансова підтримка здорової курсової політики без запровадження режиму “прив’язаного” обмінного курсу країнами з перехідними економіками;
кредитування МВФ у звичайних межах країн у кризовому стані для зниження міжнародної “моральної” небезпеки, а у випадках систематичних криз - використання існуючих кредитних ліній (коли проблема полягає в самій країні та існує небезпека розповсюдження кризи) або до спеціального фінансування (коли країна стає невинною жертвою кризи);
міжнародна політична підтримка фінансових реформ з посиленням мотивації та реального впливу національних урядів.
Рекомендації ЄС щодо побудови нової фінансової архітектури:
Першим принципом визначено те, що жодна фінансова інституція, жоден ринковий сегмент не повинні залишатися за межами регуляторного поля, другий принцип передбачає підвищення прозорості та звітності фінансового ринку, третій принцип передбачає можливість оцінювання ризиків з метою попередження криз, зокрема, шляхом проведення координованого моніторингу діяльності мультинаціоональних фінансових інституцій. Четвертий принцип полягає у наданні Міжнародному валютному фонду центральної ролі в більш ефективній фінансовій архітектурі шляхом модернізації його можливостей у наданні допомоги країнам, що її потребуватимуть, а також шляхом збільшення ресурсів МВФ.
"Велика двадцятка" стане головним світовим форумом, який вирішуватиме питання глобальної економіки, а Світовий банк повинен стати головним координатором у вирішенні таких глобальних проблем, як продовольча безпека і зміна клімату. Про це йдеться в проекті підсумкового комюніке саміту G-20.
Велику увагу учасники G-20 приділили ризикам, які зберігаються у фінансовій галузі. Як один із заходів збереження стабільності "двадцятка" ухвалила рішення про обмеження бонусів для топ-менеджерів банків (точні цифри в підсумковому документі не вказуються). Також в комюніке рекомендується відстрочити грошові заохочення і передбачається можливість повернення бонусів фінансовим установам у разі потреби.
В той же час глави провідних держав вже почали обговорювати, як не допустити нової кризи у фінансовій галузі. Зокрема, було висунуто декілька пропозицій із цього приводу. Так, учасники G-20 зазначили, що для уникнення ризиків банки повинні будуть збільшити свій грошовий капітал.
Передбачається, що фінустановам також заборонять виконувати окремі ризиковані операції. Детальніше ці питання розглядатимуться на саміті G-20 2012 року.
Як повідомлялося, країни "Великої двадцятки" також обговорювали діяльність Міжнародного валютного фонду. Так, учасники G-20 ухвалили рішення про збільшення частки країн, що розвиваються, в капіталі МВФ не менше ніж на 5% (з 43% до 48%).
Варто зазначити, що у доповіді Конференції ООН з торгівлі і розвитку (UNCTAD) міститься радикальний висновок про те, що валютна система, що склалася в світі, неефективна, гальмує розвиток світової економіки і є однією з основних причин фінансової та економічної кризи. Висновок - роль долара як світової резервної валюти повинна бути переглянута.
Низка країн, серед яких Китай і Росія, вже критикували світову фінансову архітектуру, яка базується на доларі як міжнародній резервній і розрахунковій валюті. Проте доповідь UNCTAD стала першим випадком, коли аналогічних висновків і рекомендацій дійшов багатонаціональний інститут.
Доповідь пропонує створити нову систему, схожу на Бреттон-Вудські угоди, яка регулювала б обмінні курси і зобов'язувала центробанки проводити інтервенції для підтримки або ослаблення своїх валют.
- Державний іспит «Міжнародні економічні відносини» 2010
- 1. «Неотехнологічні» моделі міжнародної торгівлі (загальна характеристика).
- 1) Модель наукомісткої спеціалізації
- 2) Модель технологічного розриву
- 3) Теорія життєвого циклу продукту на світовому ринку (у м/н торгівлі)
- 4) Модель економії на масштабах виробництва
- 2. Асеан: структура і функції.
- Політичне та військове співробітництво
- Економічне співробітництво
- 1.Зона вільної торгівлі
- 5. Економічне співробітництво з іншими країнами
- Соціально-культурне співробітництво
- 3. Валютні обмеження в регулюванні мев.
- 4. Відкритість національної економіки: критерії та індикатори.
- 5. Вплив митного тарифу на виробників, споживачів та економіку в цілому.
- 6. Вплив піі на економіку приймаючих країн.
- 7. Головні напрями трансформації сучасної міжнародної валютно-фінансової системи.
- 8. Головні світові фінансові центри та їх роль на сучасному етапі.
- 9. Дохійський раунд переговорів сот
- 10. Економічна та Соціальна Рада оон (екосор): механізм врегулювання системи світогосподарських зв’язків.
- 11. Економічна глобалізація: сутність, етапи
- 12. Економічна основа розвитку сучасної цивілізації.
- 13. Економічне середовище міжнародного бізнесу (підприємництва).
- 14. Економічні системи сучасності: загальна характеристика
- 15. Єбрр: структура і функції
- 16. Зовнішньоекономічна стратегія сша в сучасних умовах
- 17. Інтеграційні об’єднання в Латинській Америці
- 18. Інтеграційні об’єднання азійських країн
- 19. Інтелектуальна власність у світовому господарстві
- 2. Права промислової власності
- 2. Міжнародні конвенції з прав інтелектуальної власності
- 20. Конкурентні переваги і конкурентоспроможність країн світу
- 21. Конференція оон з торгівлі та розвитку /юнктад/: структура і функції
- 22. Концептуальні основи формування зовнішньоекономічної стратегії України
- Пріоритети діяльності мзс на 2010 р.
- 23. Концепції та моделі сучасного економічного розвитку.
- 24. Концепції міжнародної економічної інтеграції
- Дирижистська школа інтеграції
- 25. Мвф: структура і функції.
- 26. Меркосур: структура і функції
- 27. Методи економіко-математичного моделювання світогосподарських зв’язків.
- 28. Механізм реалізації національної валютної політики: сутність, головні елементи.
- 29.Міжнародна Фінансова Корпорація: структура, функції.
- 30.Міжнародна міграція робочої сили: етапи, головні ринки, регулювання.
- Організаційно - інституціональне забезпечення міжнародного руху робочої сили.
- Нормативно-правові регулятори міжнародного руху робочої сили:
- 31. Міжнародна торгівля: Модель Хекшера - Оліна.
- 32. Міжнародний банк реконструкції та розвитку (мбрр): загальна характеристика.
- 33. Міжнародний ринок позичкових капіталів: головні риси та особливості.
- 34. Міжнародний ринок послуг: динаміка, структура, регулювання.
- 1. Особливості механізму регулювання .
- 6 Основних особливостей регулювання обміну послугами на світових ринках:
- 2. Національні рівні регулювання ринку послуг.
- 2 Основні критерії визначення структури механізму регулювання руху послуг:
- 3. Роль міжнародних організацій у створенні умов функціонування світових ринків послуг
- 1. Глобальні організації:
- 2. Регіональні організації:
- 3. Галузеві організації (приблизно 60 основних):
- Динаміка світового ринку послуг:
- 35. Міжнародний ринок портфельних інвестицій: динаміка і структура.
- 36. Міжнародні валютні ринки: динаміка, структура.
- Розмір ринку, млрд. Дол. Сша
- Найбільші торговці валютами (травень 2009 р.):
- Валюти, що торгуються найбільше:
- 37. Міжнародні програми (декади) економічного розвитку.
- 38. Модель монополістичної конкуренції п. Кругмана.
- 39. Модель сталого економічного розвитку.
- 41. Нетарифні засоби регулювання міжнародної торгівлі.
- Економічні наслідки та ефекти квотування.
- Ліцензування
- Фінансові методи:
- Демпінг
- Правила стягнення антидемпінгових мит згідно гатт/сот.
- Субсидії
- Економічні ефекти внутрішньої субсидії
- Експортні кредити
- Неекономічні заходи регулювання: правові режими торгівлі.
- 42. Обмежувальна ділова практика у світовій торгівлі.
- Форми протидії одп у міжнародних економічних відносинах
- 43. Обмінний курс в макроекономічній політиці. Теорема Манделла - Флемінга.
- Модель на графіку y – r:
- 1) За умови плаваючого обмінного курсу:
- 2) За умови фіксованого обмінного курсу:
- Модель на графіку y – e:
- 44. Основні види тарифів у міжнародній торгівлі.
- 4 Основні особливості сучасної світової практики встановлення рівнів мита:
- 45. Основні напрями діяльності Світової організації торгівлі (сот).
- 46. Основні результати Уругвайського раунду переговорів гатт.
- 1. Генеральна угода з торгівлі послугами (гатс)
- 2. Угода з інвестиційних заходів, пов’язаних з торгівлею (trim, 1994 р.)
- 3. Угода сот з торговельних аспектів прав інтелектуальної власності - тріпс.
- Додатково – менш важливі угоди:
- 4. Угода з субсидій та компенсаційних заходів.
- 5. Угода щодо технічних бар’єрів:
- 6. Угода з правил походження:
- 7. Угода із захисних заходів:
- 8. Угода із санітарних та фітосанітарних заходів:
- 9. Угода із застосування Статті 7 гатт (Кодекс з митної оцінки):
- 10. Домовленості про правила і процедури врегулювання суперечок:
- 47. Особливості вивозу капіталу на сучасному етапі.
- 48. Особливості світової торгівлі на сучасному етапі.
- 49. Передумови та наслідки впровадження єдиної європейської валюти в єс.
- 50. Передумови формування постямайської системи міжнародних валютно-фінансових відносин.
- 51. Платіжний баланс та валютний курс: механізм взаємозв’язку і взаємодії.
- 52. Порівняльні і конкурентні переваги економіки України в міжнародному поділі праці.
- 53. Природа і види економічних циклів.
- 54. Причини та можливі наслідки кризових проявів у світовій фінансовій системі.
- 55. Причини та механізми глобальної фінансової кризи 2008-2009 р.
- 56. Проблема природних ресурсів економічного розвитку.
- 57. Проблеми ціноутворення в міжнародній торгівлі.
- 58. Проблеми формування зони вільної торгівлі України з єс.
- 59. Профіль експортної спеціалізації України.
- 2009 (Держкомстат)
- 60. Регулювання світових товарних ринків: опек.
- 61. Самміт землі в Йоганнесбурзі про Цілі тисячоліття розвитку.
- 62. Світове господарство: тенденції розвитку в сучасних умовах.
- 63. Світове фінансове середовище: загальна характеристика, тенденції та сутність.
- 64. Світовий ринок капіталів: динаміка розвитку, структура, регулювання.
- За характером використання:
- За строком вкладання:
- 3.Регулювання.
- 4 Основні фактори, які впливають на міжнародний рух капіталу у межах ендогенного механізму:
- Основні тенденції розвитку механізму регулювання міжнародного руху капіталу на сучасному етапі
- 2) Рух від обмежень та контролю до стимулювання припливу іноземних інвестицій.
- 3) Перехід від розподілу зобов’язань фірм-інвесторів та прав урядів приймаючих країн через встановлення прав фірм та зобов’язань урядів до формування системи зобов’язань та прав фірм та урядів.
- 3 Складові заохочення та стимулювання іноземних інвестицій на національному рівні:
- Лібералізація руху капіталу:
- 1.2. Країни із значними обмеженнями:
- 4 Основні сценарії розвитку глобального регулювання руху інвестицій:
- 65. Світовий ринок послуг: динаміка розвитку, структура, регулювання.
- Особливості механізму регулювання .
- 6 Основних особливостей регулювання обміну послугами на світових ринках:
- 2.Національні рівні регулювання ринку послуг.
- 2 Основні критерії визначення структури механізму регулювання руху послуг:
- 3. Роль міжнародних організацій у створенні умов функціонування світових ринків послуг
- Страхування:
- Рекламна діяльність:
- 67. Структура сучасної міжнародної валютної системи: загальна характеристика.
- 68. Сутність і способи регулювання платіжного балансу.
- Основні засоби регулювання платіжного балансу
- 69. Сутність нової архітектури міжнародної валютно-фінансової системи.
- 70. Сучасний етап розвитку економіки країн єс.
- 71. Сучасні засоби зовнішньоторговельної політики промислово розвинутих країн.
- 72. Сучасні тнк, їх вплив на процес економічного розвитку. Еклектична парадигма Дж. Дайнінга.
- 73. Сучасні концепції міжнародної економічної інтеграції.
- 1) Теорія ринкової школи інтеграції.
- 2) Ринкова інституціональна школа інтеграції.
- 3) Структурна теорія реі.
- 4) Дирижистська школа інтеграції.
- 74. Сучасній стан розвитку зовнішньоекономічних зв’язків країн снд.
- 75. Тенденції розвитку локальних цивілізацій.
- 76. Теорії впливу технічного прогресу на міжнародну торгівлю.
- 77. Теорія економічного зростання і соціальний прогрес: неокласичні моделі.
- 78. Форми міжнародного бізнесу в системі світогосподарських зв’язків.