50. Мировая валютная система (мвс): определение, состав, логика развития

МВС является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осущ-ся платежно-расчетный оборот в рамках мирового хоз-ва.

Валюта-особый способ функционирования денег,когда нац деньги обслуживают м/н торг кредит отношения.

Мировые деньги обслуживают международные отношения. Первыми мировыми деньгами было золото. Далее мировыми деньгами стали валюты ведущих мировых держав. В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные или фидуциарные деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие как СДР и евро).

Резервная валюта- иностранная валюта в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям (например, доллар, евро).

М/н ликвидность – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих м/н обязательств приемлемым для кредитора плат средствами.

МВ ликвидность включает:

-осн вал резервы

-осн золот резервы

-резерв позиции в МВФ

-счета в СДР

Виды валют: 1) свободноконвертируемая – это нац вал, в зонах кот отсутствуют ограничения на обращения вал во всем мире 2) частично конвертируемая – вал стран, в кот сохраняются ограничения в отношении определенного круга м/н операций 3) неконвертируемая – вал стран, где действууют различные ограничения (страна против ввоза/ вывоза валюты).

Специальные права заимствования (СДР) – это искус деньги, создан в результате решен МВФ, б/н деньги в виде записей на спец счете страны в МВФ

Элементы МВС:

- мировые деньги,

- междунар ликвидность,

- регламентация режимов валютных курсов,

- валютные рынки,

- м/унар валютно-финансовые орг-ии.

Мировые деньги принимаются каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживают международные отношения.

М/унар ликвидность – это возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. М/унар ликвидность характер-ет состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов. Осн ее часть составляют официальные золотовалютные резервы (запасы золота в слитках, иностран активы в СКВ, а также драгоц металлы, если они исп в м/унар своп-операциях, заложены и под них получена валюта). Ф-ии: является средством образования ликвидных резервов, международных платежей, валютной интервенции.

Регламентация режимов валютных курсов. Валютный курс – это ст-ть ден единицы одной страны, выраженная в ден ед др страны.Регламентация предусматр 2 вар-та:фиксир и плавающие вал курсы. В основе фиксир курса лежит валютный паритет, т.е. офиц-но установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие отражают рыночный спрос и предложение на валюту и формируются в ходе торгов валютой.

Мировой валютный рынок вкл отд рынки, расположенные в различ регионах мира, центрах междунар торговли и финанс операций.

М/нар вал-финанс орг-ции. Основным наднационал финанс институтом, обеспечивающим стабилность МВС явл МВФ., а также МБРР, Банк международных расчетов, Европейский инвестиц банк и др.основные валютные резервы,

Международные резервы России на 1 марта 2009 года составили 384,074 млрд. долларов США: резервные активы в иностранной валюте - 341 340млн. долл., СДР -2 млн. долл., резервная позиция в МВФ - 1 004 млн.долл., золото - 15 932 млн.долл., другие резервные активы - 25 797 млн.долл.

Эволюция мировой валютной системы

1) 1867г.- Парижская валютная система – система золотого стандарта.

Основные принципы:1) В качестве мировых денег использовалось золото.2)Валютные курсы основывались на золотых паритетах (весовое количество золота одной валюты к другой).

3) валюты свободно обменивались на золото

Парижская валютная система просуществовала до первой мировой войны. Правительства всех крупней­ших государств вынуждены были ввести валютные ограничения, прекратить размен банкнот на золото и резко увеличить их эмиссию для покрытия военных расходов. Закон «плохие деньги вытесняют хорошие»

2) 1922 г - генуэзская валютная система-система золотовалютного стандарта. Девизы – любые платежные средства в иностранной валюте. Темпы добычи золота отставали от роста мирового ВВП. Признавалось золото, фунт стерлингов, доллар США. США и Великобритания свои резервы имели в золоте, курсы валют были плавающими.

1929 г.- Великая депрессия. Протекционизм в торговой политике.

1944 г. – Бреттон-вудская валютная система – система золотодолларового стандарта.

Основные принципы:1)мировые деньги – золото и национальная валюта.2)обмен правительств учреждением и ЦБ доллары на золото по официальному курсу – 35$ на 1 тройскую унцию (31,1 г) приравнивание доллара к золоту.3)курсы валют фиксировались + 1%, паритеты были либо в золоте либо в долларах США.4)создание МВФ для кредитования дефицита платежного баланса. 3)1971 г. президент Никсон прервал в одностороннем порядке конвертирование доллары в золото. Положительные стороны Бреттон-Вудской валютной системы: устойчивость и стабильность (минимальные валютные риски), курсы валют фиксированные (предсказуемость)

Отрицательные стороны: она привязана к золоту

К концу 60-х – началу 70-х гг. переплетение энергети­ческого, сырьевого и валютного кризисов разрушило ми­ровой хозяйственный порядок, основанный на монополии Америки.

Причины краха: неравномерность экономического развития ведущих держав мира, развал колониальных импе­рий и появлении десятков молодых независимых государств, рост конкуренции американским товарам со стороны за­падноевропейских (прежде всего германских) и японских производителей.

4) 1976 г. – Ямайская валютная система. Официальное изменение Устава МВФ (система плавающих валютных курсов)

Демонетизация золота, оно перестало выполнять функции мировых денег. Были отменены золотые паритеты, официальная цена на золото. Золото осталось в качестве резервного актива, так как это высоколиквидный товар. Положительно: страна в праве выбирать гибкую вал пол.

Отрицательные стороны: нестабильность валютных курсов, валютные спекуляции, финансовые кризисы.

Логика развития

1. долларизация

2. создание коллективных валют. (евро, Хотят вроде: арабские страны - персидский динар, амеро— предполагаемая валюта Североамериканского Союза: США, Канада и Мексика.