logo search
полные ответы к госам по мировой экономике

12. Понятие, структура и принципы составления платежного баланса страны

Платежный баланс страны – статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени. В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами МВФ. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Для достижения равновесия приходится использовать резервные активы центральных банков и правительственных органов.

При составлении ПБ исп-ся принятый в бу принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Дебетовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Кредитовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платёжном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежный баланс состоит из 3 частей:

  1. баланс текущих операций

- торговый баланс – разница между товарным экспортом страны и ее товарным импортом;

- баланс услуг и некоммерческих платежей;

2) баланс финансовых операций с капиталом:

- международное движение предпринимательского капитала;

- международное движение ссудного капитала.

3) балансирующие статьи.

Блок А. «Текущие операции», или текущий платежный баланс.

Баланс движения капиталов (блоки В и С).

Балансирующие статьи.

а) «Товары: экспорт по ценам ФОБ» и «Товары: импорт по ценам CIF». Разница между этими статьями образует торговый баланс.

б) «Прочие товары, услуги и доходы» охватывают:

- поставки тов., кот. трудно отделить от поставок услуг;

-самые различ. услуги (трансп., строительные, консалтинговые, туризм, образовательные и др.);

- доходы и расходы по использ-ю прав собс-ти

- доходы от частных и гос. инвестиций за рубежом и аналогичные доходы по ин.инвестициям в стране(дивиденд);

- операции, связанные с полит. и админ.ф-циями гос-ва за рубежом (гумм.помощь).

Блок В. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал» включают:

а) прямые и портфельные инвестиции;

б) прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписку на облигации международных банков и финансовых организаций).

Блок Е. «Компенсирующие статьи» включают изменения в объемах золотовалютных резервов (ЗВР) страны:

- золотого запаса страны за счет демонетизации или монетизации (демонетизации) золота и изменения мировых цен на золото;

- СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса;

- валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от ВМФ кредитов за счет изменения обменных курсов.

Статьи «Частные односторонние переводы» и «Государственные односторонние переводы» охватывают трансферты: денежные переводы переселенцев, иностранных работников и др.; безвозмездную государственную помощь. в)

Блок С. «Краткосрочный капитал» отражает движение инвестиции сроком до 1 года и характеризует преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов, межбанковской задолженности, краткосрочных займов.

Блок F. «Чрезвычайное финансирование» - это операции по смягчению дефицита платежного баланса - безвозмездные займы (дары) МВФ, льготные займы и др., а также просрочки в выплате, перенос и списание долгов и выплата этих долгов раньше срока.

По итогам блока А рассчитывается сальдо по текущим операциям. Сальдо текущего ПБ должно сбалансироваться всеми остальными, нижележащими статьями.

К блокам В и С примыкает блок D «Ошибки и пропуски», который охватывает пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.

Блок G. «Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов» - это государственные депозиты в иностранных банках, покупка (продажа) иностранных ценных бумаг гос. органами.

Методы регулирования платежного баланса:Административный регулирование национального таможенно-тарифного законодательства ;Финансовый– регулирование экспорта товаров и услуг;Кредитный – применение мер денежно-кредитной политики; Валютный – операции по повышению/понижению курса национальной валюты.

По итогам блоков В и С подсчитывается сальдо движения капитала, которое должно компенсировать сальдо по текущим операциям. Если сальдо текущего ПБ отрицательное, то оно обычно погашается (полностью или частично) положительным сальдо движения капитала.

По итогам всех статей рассчитывается сальдо баланса официальных расчетов, сальдо итогового баланса, которое погашается (если оно отрицательное) или распределяется (если оно положительное) преимущественно за счет блока Н «Итоговые изменения резервов» - знак «-» означает увеличение официальных резервов страны, а знак «+» их уменьшение. Включает: СДР;Резервная позиция в МВФ; Иностранная валюта;

Связь между двумя частями платежного баланса можно проиллюстрировать с помощью формулы, на основе которой определяется национальный доход открытой экономики: Y=C+I+G+NX. Чистый экспорт (NX) - сальдо счета текущих операций. Если из обеих частей уравнения вычесть потребление (С) и государственные расходы (G), то левая часть уравнения (Y - G - С) есть форма выражения национальных сбережений (S). Формула национального дохода может быть представлена в виде S=I+NX. Вычтем из обеих частей уравнения инвестиции (I). Получим: S-I =NX. BP: NX+(I-S)=0, где BP – платежный баланс; NX – отток из страны товаров и услуг = сальдо текущих операций; (I-S) – приток финансовых средств = сальдо счета движения капитала. NX+(I-S)+OR=0, где OR – балансирующие статьи. Разница между внутренними сбережениями и инвестициями - это счет движения капиталов платежного баланса. счет движения капитала должен уравновешивать текущий счет платежного баланса. Если средства, получаемые из-за границы в обмен на чистый экспорт товаров и услуг, являются величиной положительной, т.е. мы имеем активное сальдо по текущим операциям, то оно уравновешивается оттоком капитала из страны. Если страна имеет дефицит по текущим операциям, то он компенсируется притоком капитала.

Основные принципы построения платежного баланса:

Расчетная единица. При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары США рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления ПБ. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используется несколько валютных курсов, то пересчет данных ПБ осуществляется по средневзвешенному курсу.