Тема 9. Мировая валютная система

1. Понятие и структура мировой валютной системы

2. Понятие валюты, классификация валют, валютный курс и его формирование

3. Регулирование валютных отношений

4. Основные этапы эволюции МВС

5. Валютные рынки: виды и структура

1. Понятие и структура мировой валютной системы

Международные валютные отношения – это совокупность валютных и расчетных отношений, обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Ва­лютные отношения включают в себя текущие связи, в которые вступают юридические и физические лица (фирмы, государственные и частные орга­низации, отдельные лица и т.д.) при осуществлении международных рас­четов, кредитных и валютных операций.

Наиболее важным элементом международных валютных отношений выступает валютная система. Различают мировую, национальную и международную (региональную) валютную систему.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Мировая валютная система развивается на региональном и глобально-мировом уровнях.

Элементы МВС:

• национальные и коллективные резервные валютные единицы;

• состав и структура международных ликвидных активов;

• механизм валютных паритетов и курсов;

• условия взаимной обратимости валют;

• мировые валютные рынки;

• международные валютно-финансовые организации;

• международные договоренности.

Основные функции МВС:

1. Формирование международных ликвидных ресурсов (золото и платежные средства).

2. Обеспечение действия механизма регулирования валютных курсов.

3. Обеспечение функционирования валютных рынков и рынков золота.

4. Развитие международного кредитования и международных расчетов.

Основные органы МВС:

• международные валютные организации (например, МВФ);

• международные банковские учреждения (например, МБРР).

Исторически первыми возникли национальные валютные системы.

Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений страны, с помощью которых осуществляются международные расчеты, образуются и используются валютные средства государства. Основные элементы национальной валютной системы определяются национальным законодательством. Национальная валютная система является составной частью денежно-финансовой системы страны, хотя и относительно самостоятельной, поскольку выходит за национальные рамки. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Основные функции национальной валютной системы:

1. Формирование механизмов взаимодействия национальных и мировых денег (средство их конвертируемости, котировка, регулирование валютных курсов).

2. Формирование и использование международной ликвидности (ликвидными называют средства, ценные бумаги, которые могут использоваться для погашения долговых обязательств).

3. Формирование золотовалютного запаса страны.

4. Формирование кредитных ресурсов.

Органы национальной валютной системы:

• банковские и кредитно-финансовые учреждения;

• биржи;

• специальные органы валютного контроля;

• частные коммерческие институты.

Международная (региональная) валютная система - это договорно-правовая форма организации валютных отношений между группой стран. Она формируется на основе интеграционных процессов, образования межгосударственных региональных экономических группировок. Эта форма валютной системы призвана обслуживать международный платежный оборот стран-членов интеграционной группировки. В частности, Европейская валютная система (начала действовать в 1979 г.) представляет собой организационную форму валютно-финансовых связей стран-участниц Европейского союза.

Основные функции международной (региональной) валютной системы (на примере Европейской валютной системы):

1. Формирование и использование международной денежной единицы – евро.

2. Разработка и закрепления мероприятий по регулированию валютных отношений в интеграционном объединении.

3. Поддержка взаимосвязей национальных и мировой валютной систем.

4. Согласование режима регулирования валютных курсов.

Основные органы международной (региональной) валютной системы:

• международные валютные фонды;

• международные кредитно-расчетные учреждения (ЕБРР).