4. Платежный баланс. Состояние платежного баланса.

Независимо от того, в какой форме происходит экономическое общение между странами — по линии внешней торговли, капиталовложений, предоставления и погашения кредитов, оказания различных услуг,— он имеет стоимостное выражение. Тем самым создается объективная основа для выражения позиции данной страны в системе международных экономических отношений в форме сводных стоимостных балансов, важнейшим из которых является платежный баланс.

Платежный баланс выражает всю сложную сумму экономических отношений страны с другим миром. Характер этих отношений зависит как от развития экономики данной страны, так и от изменений, происходящих в экономике других стран и на мировом рынке. Умение вовремя подметить еще только формирующиеся изменения по отдельным частным показателям платежного баланса позволяет создать наиболее полную картину будущего развития экономики данной страны.

Развитие между странами политических, научных и культурных связей также вызывает необходимость осуществления многочисленных форм расчетов между странами. Поступления и платежи, требования и обязательства, вытекающие из этих связей, находят свое отражение в соответствующих балансах — платежном, расчетном и др.

Платежный баланс — это соотношение между суммой всех денежных поступлений, полученных данной страной от других стран за определенный период, и суммой всех денежных платежей, произведенных ею за этот же период.

Платежный баланс оборотов (динамический) исчисляется, за квартал, год или какой-либо иной избранный период времени.

Платежный баланс на определенную дату (статический) — это текущий платежный баланс данного дня. В платежном балансе дня выражается соотношение всех поступлений и всех платежей, осуществленных в течение конкретного дня в международным обороте данной страны.

Платежный баланс оборотов не исчерпывает всех расчетных взаимоотношений, возникающих между странами, так как он регистрирует лишь оплаченный за определенный период (или на определенную дату) требования и обязательства. В платежном балансе не находят, например, отражения кредиты, предоставленные или полученные страной в товарной форме, а также всякого рода поступления и платежи в натуральной форме. В связи с этим для охвата всех расчетных взаимоотношений между странами необходим наряду с платежным балансом еще и расчетный баланс.

Расчетный баланс составляется за конкретный период (динамический) или на определенную дату (статический). Статический расчетный баланс имеет название баланса международной задолженности данной страны, так как он отражает соотношение между ее внешними требованиями и обязательствами на установлен-

ную дату независимо от сроков погашения.

Расчетный баланс оборотов (динамический) представляет собой соотношение между внешними требованиями (кредит) и обязательствами (дебет) данной страны, возникшими в течение обозначенного периода. Соотношение этих сумм показывает изменение позиции страны как кредитора или должника за указанный период, например, за год.

Главное отличие платежного баланса от других видов внешних балансов заключается в том, что это — кассовый баланс, то есть он выражает соотношение фактических денежных поступлений в данную страну и осуществленных ею денежных платежей в пользу заграницы.

Все операции, которые ведут к увеличению требований этой страны к другим странам, называются «кредитовыми» (от лат. credit — он верит); операции же, увеличивающие ее задолженность по отношению к другим странам, называют «дебетовыми» (от лат. debit — он должен). Наиболее характерные кредитовые операции, например, в платежном балансе США: экспорт товаров, перевозка иностранных грузов или пассажиров на американских судах; страховые, банковские или брокерские услуги, оказанные иностранцам; расходы иностранных туристов в США и др. В сфере движения долгосрочного капитала кредитовыми являются следующие операции: выручка от продажи американских ценных бумаг иностранным юридическим или физическим лицам; прямые иностранные капиталовложения в США; репатриация американских прямых инвестиций и др. В области движения краткосрочного капитала это — покупка иностранцами американских краткосрочных облигаций, продажа Соединенными Штатами иностранных краткосрочных облигаций, увеличение вкладов иностранцев на счетах американских банков, уменьшение американских вкладов на счетах заграничных банков и др.

Следует отметить, что кредитовая операция в платежном балансе одной страны автоматически становится дебетовой в платежном балансе другой страны, и наоборот.

Структура платежного баланса в международной статистике одинакова как для его доходной, так и для его расходной части. Она включает: 1) баланс поступлений и платежей по внешней торговле (торговый баланс); 2) баланс поступлений и платежей по «услугам»; 3) баланс некоммерческих поступлений и платежей; 4) баланс поступлений и платежей по заграничным капиталовложениям; 5) баланс движения капиталов в данную страну и из нее за границу.

Платежи и поступления по внешней торговле — это расходы по импорту

товаров и доходы от их экспорта.

Торговый баланс — это соотношение между стоимостью экспорта и импорта в течение данного года (или иного избранного периода времени) независимо от сроков их оплаты и поэтому входит в расчетный баланс.

Регулирование торгового баланса является важнейшим обобщающим инструментом планирования и управления внешней торговлей страны, а так как торговый баланс составляет большую долю в платежном балансе, то, следовательно, он имеет значительный вес в управлении всей системой внешнеэкономических связей.

Платежи и поступления по «услугам» объединяют поступления и платежи за использование одной страной транспорта других стран (морского, железнодорожного, воздушного и др., платежи за погрузочно-разгрузочные операции, портовые сборы и т. д.), за пользование средствами международной связи (почта, телеграф, телефон, радиосвязь), за услуги международного страхования, комиссионные операции (например, банкам за посреднические, гарантийные и другие операции на международном рынке).

«Услуги» занимают, как правило, значительное место в статьях поступлений промышленно развитых стран, а в развивающихся странах — в статьях платежей.

В некоммерческие платежи и поступления входят расходы и доходы по иностранному туризму, по содержанию дипломатических представительств и миссий, административного и военного аппарата в других странах, некоммерческие денежные переводы, репарации и др.

В составе доходов и платежей по заграничным капиталовложениям платежи процентов по иностранным займам и банковским вкладам; платежи дивидендов по акциям иностранных предприятий; часть прибылей от иностранных предприятий, принадлежащих монополиям данной страны.

Баланс движения капиталов включает движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, то есть поступления и платежи в связи с продажей и покупкой иностранных ценных бумаг; суммы предоставленных, полученных и погашенных иностранных займов; расчеты по купле-продаже заводов, рудников, земельных участков и другого имущества за границей.

В этот баланс входят также краткосрочное кредитование внешней торговли и погашение краткосрочных кредитов; открытие счетов в иностранных банках; перевод капиталов на эти счета и т. д. Экспорт (отлив) капитала относится к расходной части платежного баланса, импорт (прилив) капитала — к доходной.

Рассмотренные выше статьи платежного баланса делятся на текущие статьи (все, за исключением движения капитала) и кредитные статьи (движение капитала). В свою очередь, текущие статьи можно поделить на «видимый» экспорт или импорт (внешняя торговля) и «невидимый» экспорт или импорт (текущие статьи, за исключением внешней торговли).

Текущие статьи показывают платежи или поступления, совершенные в течение года (если платежный баланс составляется за год). «Движение капитала» отражает изменения в положении страны как международного кредитора или должника. В текущих статьях суммируются платежи и поступления за год, в то время как в «движении капитала» отображается увеличение или уменьшение требований или обязательств в сфере капиталовложений, накопленных за длительный предшествующий период времени.

Платежный баланс страны всегда должен быть уравновешен, однако та или иная страна может иметь в нем «дефицит» или, наоборот, «излишек». В этом случае оба термина обозначают соотношение всех дебетовых и кредитовых операций, кроме тех (дебетовых или кредитовых), которые появляются в результате мероприятий, специально предназначенных для приведения платежного баланса в равновесие.

Дефицит платежного баланса возникает тогда, когда поступления той или иной страны недостаточны для покрытия ее обязательств и страна прибегает к дополнительным операциям, чтобы уравновесить (сальдировать) платежный баланс. Такой операцией обычно является экспорт золота. В некоторых случаях в качестве сальдирующей статьи следует рассматривать также изменения запасов иностранной валюты, обратимой в золото.

Среди сальдирующих статей необходимо учитывать и такие показатели, как изменение иностранных активов в банках данной страны. Как правило, в сальдирующую часть платежного баланса следует включать внешние государственные займы и кредиты международных организаций. Они обычно покрывают расходы по импорту и другим операциям и заменяют в этом случае получение краткосрочных кредитов или расходование золотых и инвалютных резервов.

Поскольку экспорт и импорт золота рассматриваются как конечный способ уравновешивания платежного баланса, превышение вывоза золота над ввозом (правильнее — продажи над покупкой) за определенный период времени считается показателем пассивности платежного баланса, а превышение ввоза над вывозом (покупки над продажей) — показателем его активности.

Важнейшей составной частью платежного баланса является баланс

поступлений и платежей по внешней торговле. Если страна имеет значительный пассив торгового баланса, то он может быть уравновешен с помощью следующих операций: получения долгосрочного займа, «помощи», уменьшений заграничных активов страны, использования краткосрочного кредита, экспорта золота.

Существенное значение при анализе внешнеэкономического положения страны имеют данные о региональных платежных балансах, то есть сведения о состоянии расчетов данной страны с отдельными группами стран или валютными зонами. Это особенно важно, когда в условиях необратимости некоторых валют активное сальдо с одной группой стран не может быть использовано для покрытия дефицита с другими странами.