66. Міжнародні лізингові операції.
Специфічною формою кредитного обслуговування зовнішньоекономічних зв'язків є лізингові операції — підприємницька діяльність, яка спрямована на інвестування власних чи залучених фінансових коштів і полягає в наданні лізингодавцем у виключне користування лізингоодержувачу на визначений строк майна, що є власністю лізингодавця або набувається ним у власність за дорученням і погодженням з лізингоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізинго-одержувачем періодичних лізингових платежів. Об'єктом лізингу може бути будь-яке нерухоме і рухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів. Суб'єктами лізингу можуть бути: - лізингодавець — суб'єкт підприємницької діяльності, у тому числі банківська або небанківська фінансова установа, який передає в користування об'єкти лізингу за договором лізингу; - лізингоодержувач — підприємство, яке одержує в користування об'єкти лізингу за договором лізингу; - продавець лізингового майна — підприємство, що виготовляє майно (машини, устаткування тощо) та/або продає власне майно, яке є об'єктом лізингу; -інвестор — особа, що бере участь у фінансуванні лізингової угоди (у разі високої вартості угоди для фінансування проекту лізингодавцем залучаються банки, страхові компанії, інвестиційні фонди та ін.).
Класифікація лізингових операцій може здійснюватись за різними ознаками, такими як: кількість учасників угоди; тип майна; сектор ринку; форма лізингових платежів; обсяг зобов’язань (обсяг обслуговування); термін використання майна і пов’язані з ним умови амортизації тощо. Ми розглянемо основні з них.
Залежно від кількості учасників (суб’єктів) угоди розрізняють:1) прямий лізинг — вид лізингу, згідно з яким власник майна сам, без посередників здає об’єкт у лізинг. Це дає змогу виробникові одержувати всі економічні переваги від лізингу своєї продукції і використовувати їх на розширення та технічну реконструкцію виробництва; 2) непрямий лізинг — вид лізингу, згідно з яким передавання майна у лізинг відбувається через посередника; 3) зворотний лізинг - полягає в тому, що лізингова фірма спочатку придбаває у власника обладнання, а потім надає це обладнання продавцеві (початковий власник) в оренду.
Залежно від ступеня окупності й умов амортизації лізингового майна розрізняють:
1. Фінансовий лізинг — це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об'єкт лізингу на строк, не менший строку, за який амортизується 60 % вартості об'єкта лізингу, визначеної в день укладення договору. Після закінчення строку договору фінансового лізингу об'єкт лізингу, переданий лізингоодержувачу згідно з договором, переходить у власність лізингоодержувача або викуповується ним за залишковою вартістю. 2. Оперативний лізинг — це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об'єкт лізингу на строк, менший строку, за який амортизується 90 % вартості об'єкта лізингу, визначеної на день укладення договору. Після закінчення строку договору оперативного лізингу він може бути продовжений або об'єкт лізингу підлягає поверненню лізинго-давцю і може бути повторно переданий у користування іншому лізингоодержувачу за договором лізингу.
Залежно від сектору ринку, де відбуваються лізингові операції: 1)внутрішній лізинг — усі учасники угоди представляють одну країну; 2) міжнародний (зовнішній) лізинг —це договір лізингу, що укладається суб’єктами лізингу, які перебувають під юрисдикцією різних держав, або якщо майно чи платежі перетинають державні кордони.
Міжнародний лізинг буває: прямий експортний; прямий імпортний; транзитний (непрямий). Прямий міжнародний лізинг являє собою угоду, де всі операції здійснюються між комерційними організаціями з правом юридичної особи з двох різних країн. Експортний лізинг — угода, за якою лізингова компанія купує об'єкт лізингу в національної компанії і передає його закордонному лізингоодержувачу. Імпортний лізинг — лізингодавець купує предмет лізингу в іноземного підприємства і надає його вітчизняному лізингоодержувачу.
Транзитний (непрямий) міжнародний лізинг — лізингова операція, в якій лізингодавець однієї країни бере кредит чи купує необхідне устаткування в іншій країні і постачає його орендатору, котрий перебуває в третій країні. Переваги міжнародного лізингу:1. для лізингодавця: 1)інвестування у формі обладнання порівняно з грошовим кредитом знижує ризик неповернення коштів, тому що зберігається право власності за лізингодавцем;2)існування амортизаційних та податкових пільг для лізингодавця, якими він може, поділитися з лізингоодержувачем шляхом зменшення лізингових платежів; 2.для лізингоодержувача: 1)лізинг передбачає 100-% фінансування і не потребує негайного початку платежів, які відбуваються не одночасно, а частково; 2) зменшується ризик морального і фізичного зносу і старіння обладнання, тому що майно не придбавається у власність, а береться у тимчасове користування; 3)лізингове майно не на балансі у лізингоодержувача, що не збільшує його активів і звільняє від сплати податків на це майно; 4)лізингові платежі відносяться на витрати виробництва та обігу (собівартість) лізингоодержувача і, відповідно, знижують оподаткований прибуток; 5)орендна плата виплачується після того, як обладнання встановлено на підприємстві і досягло відповідної продуктивності; 6)лізинг дає змогу збільшити виробництво без накопичення капіталу; 7)обслуговування і ремонт майна здійснюється власником; 8)дає змогу використовувати найсучасніше обладнання; 9)термін лізингу може бути значно більшим за термін міжнародного кредиту; 10)податкові пільги; 3. для всіх учасників міжнародного лізингу:
1) лізинговий контракт може включати додаткові послуги з обслуговування обладнання; 2)лізингова угода є більш гнучкою порівняно з позичковою, оскільки дає змогу обом сторонам застосувати зручну схему виплат; 3)виробник обладнання отримує додаткові можливості для збуту своєї продукції і негайний платіж; 4) з погляду господарської діяльності лізинг служить засобом реалізації продукції, розвитку виробництва, упровадження науково-технічного прогресу, створення нових робочих місць. Тому держава має бути зацікавлена в поширенні і заохоченні лізингових операцій.
До недоліків міжнародного лізингу можна віднести: 1.На лізингодавця покладається ризик морального старіння обладнання й отримання лізингових платежів, а для лізингоодержувача вартість лізингу більша, ніж ціна купівлі чи банківського кредиту. 2.Лізингоотримувач не є власником своїх основних коштів і тому не може передати їх як заставу у разі необхідності банківської позики. 3. Порівняно з продажем обладнання в кредит для лізингу характерний більший ризик, який полягає в тому, що лізингодавець зазвичай не може обмежити прийняття лізингоодержувачем додаткових боргових зобов’язань і у випадку банкрутства останнього не в змозі вимагати своє майно. 4)Лізинг може бути дорожчим за кредит.
Загалом вважається, що переваг лізинг має більше, ніж недоліків. Історичний досвід розвитку лізингу в багатьох країнах підтверджує його важливу роль в оновленні виробництва, розширенні збуту продукції й активізації інвестиційної діяльності. Особливо привабливим лізинг може стати у зв’язку з введенням податкових та амортизаційних пільг. Лізингові операції мають значний попит на світовому ринку, бо забезпечують переваги для учасників угоди.
Отже, значення міжнародного лізингу в кредитуванні зовнішньої торгівлі полягає в тому, що:
1) міжнародні лізингові платежі впливають на стан платіжного балансу країни; 2)орендні платежі, що виплачуються іноземними лізинговими компаніями, збільшують зовнішні витрати країни, а їх надходження позитивно впливає на платіжний баланс; 3)придбання майна після закінчення лізингової угоди рівнозначне імпорту, й у зв’язку з цим лізингові операції стали об’єктом державного регулювання; 4)хоча держави і сприяють розвитку міжнародного лізингу, але трапляються труднощі, пов’язані з гострою конкуренцією на світовому ринку, невідповідністю національних законодавств, методик розрахунків, систем оподаткувань.
- 1.Сутність міжнародного бізнесу
- 2.Періодизація розвитку міжнародного бізнесу
- 3. Сутність, цілі та ф-кції міжнародного менеджменту.
- 4. Концепції та моделі міжнародного менеджменту.
- 6. Національні школи менеджменту
- 7. Середовище міжнародного менеджменту та його характеристика
- 8. Особливості діяльності менеджерів міжнародних корпорацій
- 9.Класифікація та типи корпорацій, діючих на світовому ринку
- 10. Основні елемент зовнішнього середовища міжнародного бізнесу.
- 11. Особливості аналізу зовнішнього середовища міжнародного бізнесу.
- 12. Сутність і сфера дії міжнародного маркетингу.
- 41.Закони мотивації Мак-Грегора, Герцберга та Маслоу
- 42. Форми стимулювання персоналу
- 16.Сутність та основні етапи стратегічного планування в міжнародних корпораціях
- 57. Планування міжнародних нддкр: Це моделі технологічної кривої, модель Герпотта, Модель Пірсона/Брокхофа/Бемера Модель технологічної кривої
- Модель Герпотта
- Модель Пірсона/Брокхофа/Бемера
- 13. Особливості міжнародних маркетингових досліджень та сегментації міжнародних ринків
- 14. Міжнаподний маркетинг-мікс
- 55. Сутність та особливості технологічної політики міхнародних корпорацій
- 67.Форми і методи здійснення іноземних інвестицій
- 66.Міжнародні лізингові операції
- 70. Етика у міжнародному бізнесі
- 73.Корпоративна культура та етичні стандарти
- 91. Організаційно-правові форми міжнародного бізнесу
- 96. Структура бізнес-плану.
- 27. Прийняття корпоративних рішень
- 23. Сутність та етапи прийняття управлінських рішень у мінародних корпораціях
- 24. Джерела інформації для прийняття рішень
- 25. Чинники, що впливають на прийняття рішень
- 27. Прийняття рішень на рівні стуктурних підрозділів
- 18. Корпоративні стратегії розвитку
- 40. Кадрова політика міжнародних корпорацій
- 43. Управління персоналом у структурних підрозділах міжнародних корпорацій
- 62.Сутність міжнародної торгівлі, її види , форми та закономірнності розвитку
- 63. Договірні пнринципи торговельних операцій міжнародних корпорацій
- 64. Уніфіковані правила міжнародної торгівлі
- 65. Кредитні форми фінансування зовнішньоекономічної діяльності
- 68. Функції та механізм інвестиційного менеджмсенту міжнародних корпорації
- 17.Рівні стратегічного планування в міжнародних корпораціях
- 61. Методи захисту від валютних ризиків.
- 63. Договірні принципи торговельних операцій міжнародних корпорацій.
- 64. Уніфіковані правила міжнародної торгівлі.
- 69. Конфлікти в системі міжнародного менеджменту.
- 66. Міжнародні лізингові операції.
- 68. Функції і механізм інвестиційного менеджменту міжнародної компанії.
- 67. Форми і методи здійснення іноземних інвестицій.
- 70. Етика в міжнародному бізнесі.
- 62. Сутність міжнародної торгівлі (мт), її види, форми та закономірності розвитку.
- 82. Джерела фінансових ресурсів для субєктів міжнародного бізнесу.
- 85. Комплексене дослідження міжнародного ринку.
- 83. Інформаційні технології в системі управління міжнародним бізнесом.
- 81. Джерела інформації для суб`єктів міжнародного бізнесу.
- 84. Комерційне посередництво як вид міжнародного бізнесу
- 86. Кризові ситуації: сутність, причини, наслідки.
- 87. Методи управління міжнародним бізнесом. Класифікація та характеристика.
- 88. Механізм фінансової підтримки міжнародного бізнесу.
- 3.1.Короткострове фінансування фірми.
- 3.2.Довгострокове фінансування компанії.
- 89. Податкові умови діяльності тнк.
- 90. Організаційні структури інноваційного бізнесу.
- 2.Періодизація розвитку міжнародного бізнесу.
- 10.Основні елементи зовнішнього середовища міжнародного бізнесу.
- 3.Сутність, цілі ті функції мм.
- 4.Концепції та моделі мм.
- 5.Міжнародні корпорації в системі мм.
- Сутність міжнародного бізнесу.
- 6.Національні школи менеджменту.
- 7.Середовище мм та його характеристика.
- 8.Особливості діяльності менеджерів міжнародних корпорацій.
- 87. Методи управління міжнародним бізнесом:класифікація і характеристика
- 90. Організаційні структури інноваційного бізнесу
- 92. Основні види і завдання міжнародного бізнесу
- 93. Правові засади розвитку міжнародного бізнесу в Україні
- 94. Роль інформації в управлінні міжнародним бізнесом
- 95. Роль консалтингу в управління міжнародним бізнесом
- 96. Структура бізнес-плану
- 97. Сутність та концепції управління міжнародним маркетингом
- 98. Технопарки та технополіси
- 100. Франчайзинг як вид бізнесу
- 93.Правові засади розвитку міжнародного бізнесу в Україні.
- 97. Сутність та концепції управління міжнародним маркетингом.
- 91.Організаційно-правові форми міжнародного бізнесу.