3. География современных инвестиционных потоков в мире. Ключевые регионы

В 15-ом веке основная масса мирового богатства была сосредоточена в Азии, которая в то время давала примерно 65% всей мировой продукции. Однако еще через два столетия центр экономического, политического и военного могущества переместился в Европу, которая стала родиной новых промышленных технологий. Благодаря передовым технологическим ноу-хау в Европе началось беспрецедентное накопление капитала, базирующееся на сверхприбылях, получаемых в результате торговли с внешним миром.

Однако еще через два века центр мирового богатства снова сдвинулся – в США. К этому времени в этой стране была создана более совершенная институциональная система, благодаря которой она стала местом притяжения инвестиций. Исторические факты свидетельствуют, что решающим событием в становлении американской экономики стал приток в нее европейских капиталов (преимущественно из Великобритании). Данный поток инвестиций имел форму внешнего долга США, основные транши которого размещал легендарный американский банкир Дж.П.Морган в европейских банках за счет своих личных связей и деловых связей своего отца. Благодаря более совершенным институтам в Штатах были более низкие трансакционные издержки бизнеса, а это означало более высокую норму прибыли на капитал.

Но и этот новый центр осуществил очередной дрейф в свою исходную еографическую точку – в страны Азии, которые сейчас и составляют ядро мирового богатства. При этом, как это ни парадоксально, но азиатская экономика поднялась именно на американских институтах и инвестициях. Япония получила американскую рыночную систему, которую впоследствии перенял и Китай. Более того, американцы за последние два десятилетия не только вложили в китайскую экономику огромные капиталы, но и предоставили ей свой гигантский внутренний рынок, что позволило Китаю достичь доселе неведомого уровня экспортной активности. Тем самым круг замкнулся. Пока замкнулся.          Что касается отраслевых приоритетов мировых инвестиций, то здесь ситуация еще хуже. Мир миновал сельскохозяйственную фазу развития и уже фактически преодолел индустриальную стадию. Сейчас идет освоение экономики знаний, но мир пока в начале этого пути и не очень ясно, где и какие здесь перспективы. Кроме того, пробиваются и такие тенденции, которые стимулируют возвратные процессы. Например, чрезмерно высокие цены на нефть, перевалившие уже барьер в 125$ за баррель, инициируют внедрение новых видов топлива и в частности биотоплива

Мировые финансовые центры (англ. International financial centres) — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк,Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др.

До Первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её сильными и обширными торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После Первой мировой войныведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон.

Мировым финансовым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом хозяйстве.

Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.

Мировые финансовые потоки — межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный товарный оборот и международное движение капитала.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам: 1) Валютно-кредитное и расчётное обслуживание купли-продажи товаров и услуг; 2)Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал; 3) Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами; 4) Валютные операции; 5) Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.