4.3. Кредитно-финансовые и валютные международные

организации и их значение в мировом развитии

Углубляющиеся противоречия мировой экономической системы проявляются в движении финансов, кредита, валюты. Нарушения в системе кредитно-финансовых и валютных отношений в свою очередь выступают фактором усиления противоречий производства, что в конечном итоге тормозит развитие мировой экономики. Способом временного разрешения и смягчения этих противоречий призвана стать система кредитно-финансовых и валютных организаций.

В систему кредитно-финансовых и валютных международных организаций входят организации общей компетенции мирового значения, региональные организации, регулирующие какие-либо отдельные направления. Рассмотрим лишь наиболее влиятельные из них.

МВФ – Международный валютный фонд. МВФ создан в 1944 г. по решению Бреттон-Вудской конференции. Его члены – 186 стран. Россия и бывшие республики СССР были приняты в МВФ в 1992 году. МВФ – самостоятельная организация, в политику которой не имеет вмешиваться даже ООН (по Уставу ООН).

МВФ создан по типу акционерного общества. Чем больше доля той или иной страны в капитале МВФ, тем больше у неё голосов. Так, доля США составляет 18,2%, ЕС – 26,7%. 22 развитых страны имеют в МВФ долю, составляющую 60,3%, Россия – 3%. Общий фонд МВФ составляет 200 млрд. долл. Если изначально МВФ был призван устанавливать и корректировать курс валют, то теперь МВФ превратился в основу международной финансово-валютной системы.

Главная официальная цель МВФ – регулирование валютно-расчётных отношений между странами-участницами и оказание им финансовой помощи. В действительности МВФ превратился в мощный финансовый центр, который насаждает идеологию монетаризма во всём мире, финансовыми методами ставит в зависимость от своей деятельности развивающиеся страны, страны с переходной экономикой, в том числе и Россию, при этом извлекая большие прибыли.

Прежде чем начать кредитование страны, та должна выполнить жёсткие требования, или монетаристские принципы:

1. Осуществление финансовой стабилизации в стране, которое предполагает:

• Во-первых, со стороны предложения – либерализацию цен и формирование либеральной рыночной среды – свободной конкуренции при помощи массовой приватизации.

• Во-вторых, со стороны совокупного спроса – его «сжимание» путём уменьшения денежной массы в обращении методами бездефицитного государственного бюджета (сокращение государственных расходов, прежде всего, на социальные нужды и оборону, ограничение роста доходов населения и др.).

2. Обеспечение положительного сальдо платёжного баланса (чтобы было чем рассчитываться).

3. В качестве методов государственного регулирования экономики позволяется использовать только монетарные (денежные) рычаги.

4. Обеспечение стабильности политической власти, которая, как правило, готова реализовать принципы МВФ.

Главные кредитные механизмы МВФ:

1. Механизмы резервных долей. Такой механизм предполагает, что страна берёт деньги фонда на время, при этом комиссионные и проценты не уплачиваются.

2. Механизм кредитных долей. Средства страны в иностранной валюте можно получить за четыре транша по 25%. Каждый транш соответствует кредитной доле. Чтобы получить последующую долю, необходимо выполнить ряд всё более жёстких условий.

3. Соглашение о резервных кредитах или соглашение «стэнд-бай». Чтобы получить оговорённую сумму в любое время в период соглашения, нужно выполнить определённые макроэкономические условия (выше о них уже говорилось).

4. Механизм расширенного и дополнительного финансирования (EFF и SFF) предполагает кредитование среднесрочных программ, необходимость которых должна доказать страна, претендующая на заём. При этом дополнительное финансирование отличается от расширенного тем, что осуществляется не из собственных, а из заёмных средств фонда.

На практике кредитование из МВФ сводится к следующему: страна заёмщик покупает у фонда валютные средства за национальную валюту. После того как срок истечёт – идёт обратный выкуп. Поскольку у заёмщиков, как правило, нет нужного количества СКВ (свободно-конвертируемой валюты), постольку эта операция становится обычным кредитованием. За такую услугу фонд берёт 0,5% комиссионных плюс процентную ставку, которая определяется рыночными котировками.

Группа Мирового (Всемирного) Банка. В эту группу входят:

1. МБРР – Международный банк реконструкции и развития создан одновременно с МВФ в 1944 г. согласно решениям Бреттон-Вудской конференции. Членами МБРР могут стать только члены МВФ (186 стран). МБРР в отличие от МВФ кредитует в основном частный бизнес. Уставной капитал МБРР составляет 182 млрд. долл.

Главные направления деятельности МБРР:

1. Предоставление долгосрочных займов, кредитов развивающимся странам на производственные цели: развитие сельского хозяйства, энергетики и др.

2. Оказание технической помощи развивающимся странам.

3. Кредитование или финансирование различных проектов, программ, инфраструктуры в развивающихся странах и др.

Получение кредита в МБРР требует выполнения заёмщиками ряда условий:

1) создание благоприятных условий для деятельности ТНК в данной стране;

2) либерализация торговли;

3) девальвация национальной валюты;

4) льготный налоговый режим для иностранного капитала;

5) свободное движение иностранного капитала и беспрепятственный вывоз прибылей и др.

2. Международная финансовая корпорация (МФК). Данная организация сформировалась в 1956 г. Фактически эта организация – филиал МБРР. О её деятельности можно судить по тому, как она занималась приватизацией в Нижегородской, Волгоградской, Новосибирской обл., Республике Соха (Якутия.)

3. Международная ассоциация развития. Создана в 1960 г.. Фактически эту организацию контролирует МБРР. Главное направление Международной ассоциации – кредитование проектов в малоразвитых странах.

4. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ). Это агентство возникло в 1988 г., является филиалом МБРР. Основная деятельность – предоставление гарантий от рисков.