Международная валютная система и ее элементы

Слово валюта происходит от итальянского, буквально означает - цена, стоимость. Различают понятие валютные отношения и валютная система. Валютными отношениями называются отношения, возникающие в процессе функционирования денег в международном платежном обороте. Они связаны с международным обменом товарами и услугами, вывозом капитала, переводом прибыли от иностранных инвестиций, с международным научно-техническим обменом, займами. Таким образом, предназначение валютных отношений является опосредование международных экономических отношений в целом. Социально-экономическая функция валютных отношений состоит в обеспечении необходимых условий для осуществления нормального хода общественного воспроизводства в международной экономике.

Валютная система представляет собой государственно-правовую форму организации валютных отношений. Различают национальную, мировую и региональные валютные системы.

Национальная валютная система является продолжением внутренней денежной системы и формируется в рамках, определяемой ее характерными чертами. Одновременно национальная валютная система имеет специфические закономерности и значительную самостоятельность в отношении внутреннего денежного устройства.

Национальную валютную систему характеризуют такие основные элементы:

1.национальная валютная единица;

2.состав официальных золотовалютных резервов;

3.паритет валюты и механизм формирования валютного курса;

4.условия конвертируемости валюты;

5.наличие или отсутствие валютных ограничения;

6.порядок международных расчетов страны;

7.организация валютного рынка страны и рынка золота;

8.государственные учреждения, осуществляющие валютное регулирование.

Мировая (международная) валютная система - это форма организации международных валютных отношений, обусловленных развитием международной экономики как целостной системы и закрепляется международными соглашениями. Мировая валютная система характеризуется такими элементами:

• резервными национальными и наднациональными валютами;

• механизмом валютных паритетов и курсов;

• условиями взаимной конвертируемости валют;

• объемами валютных ограничений;

• формами международных расчетов;

• режим международных валютных рынков и рынка золота;

• межгосударственные валютно-кредитные организации, регулирующие валютные отношения в мировом хозяйстве.

Региональная международная валютная система представляет собой договорно-равовую форму организации валютных отношений между группой стран. Определяющими элементами региональной валютной системы является:

• региональная международная расчетная единица;

• специальный режим регулирования валютных курсов;

• общие валютные фонды и региональные кредитно-расчетные учреждения.

Для дальнейшего анализа исторической эволюции международной валютной системы важное значение имеет понятие валютного курса и конвертируемости валюты. Валютный (обменный) курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единицах другой стране. Установление валютного курса называется котировкой. Если валютный курс отражает цену единицы иностранной валюты через национальной валюты, то имеет мест прямая котировка. Выраженная цена единицы национальной валюты в иностранной денежной единицы означает обратную котировку.

Различают номинальные и реальные валютные курсы. Номинальный валютный курс определяется как относительная цена двух валют. Реальный валютный курс определяется как национальный валютный курс, умноженный на отношение уровня иностранной валюты к уровню внутренних цен.

Конвертируемость валюты - это ее способность к свободному обмену на иную валюту по определенному курсу. Девальвация валюты означает снижение валютного обменного курса денежной единицы одной страны относительно денежной единицы другой страны. Ревальвация валюты - это повышение валютного курса денежной единицы данной страны относительно денежной единицы другой страны или международной денежной единицы.

Конвертируемость национальной валюты провозглашается государством после оформления ее соответствующими законодательными актами. Законодательством определяется, как иностранные валюты может обмениваться национальная валюта, или может она быть объектом купли-продажи на валютных рынках, какими физическими и юридическими лицами в неограниченном или ограниченном размере разрешена или запрещена та или иная операция, связанная с обменом национальной валюты на иностранную.

Различают полную и частичную конвертируемость. Полная конвертируемость включает внешнюю и внутреннюю конвертируемость. Внешняя конвертируемость предусматривает отсутствие ограничений и беспрепятственное использование валют всех видов операций только для иностранных физических и юридических лиц. Внутренняя конвертируемость валюты предусматривает отсутствие ограничений и беспрепятственное использование валюты во всех видах операций для физических и юридических лиц данной страны. Частичная конвертируемость - это внешняя конвертируемость по ограниченному количеству операций.

Неконвертируемость валюты имеет место, если государство запрещает проведение любых операций, связанных с обменом национальной валюты на иностранную без предварительного разрешения уполномоченных валютных органов.

Конвертируемость валюты пребывает в прямой зависимости от экономического потенциала страны, стабильности ее внутреннего денежного оборота, степени развития национальных денежных рынков и рынка капитала. Полностью конвертируемые валюты имеют:

• страны с развитой и открытой экономикой;

• страны крупные экспортеры нефти;

• небольшие страны, выполняющие функции офшорных зон финансовой инфраструктуры и являющиеся удобными гаванями для филиалов транснациональных банков.

Конвертируемость национальной валюты и валютные ограничения пребывают в обратной зависимости. Чем больше государство регламентирует валютный обмен, тем менее конвертируемой является денежная единица. К наиболее распространенным формам валютных ограничений относятся:

• наличие нескольких обменных курсов в зависимости от типа экономических операций;

• использование двух сторонних платежных соглашений - клиринга. В этом случае платежи, полученные от иностранного партнера не могут быть направлены на приобретение товаров в иной стране;

• требование национальной власти по продаже центральному банку или репатриация отечественными фирмами экспортерами своих валютных поступлений;

• лицензирование экспорта и импорта, а также специфические правила и нормы в сфере движения капиталов и продажи - например, регламентация иностранных инвестиций, вывоз прибыли, получение внешних кредитов, экспорта и импорта.