9.Международные финансовые организации: мвф, Группа Всемирного Банка

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные в 1944 г. на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Россия вступила в эти организации в 1992 г., как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР.

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. В соответствии с Уставом Международного банка реконструкции и развития каждая страна имеет определенную квоту в уставном капитале, пропорционально квоте распределяются голоса при принятии решений. По состоянию на 2006 г. США принадлежало 16,39% голосов, Японии - 7,86 %, Германии - 4,49%, Франции - 4,30%, Великобритании - 4,30%, Китаю - 2,78%, Россия 2,78.

Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах.

Международный Валютный Фонд (МВФ). МВФ — это межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на 5 лет. 29 промышленно развитых стран (ПРС) имеют 63,4% голосов в МВФ; 36,6% голосов приходится на долю остальных 84% стран. Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. На долю промышленно развитых стран приходится 62,8% суммы квот, из которых доля стран ЕС равна 30,3%; развивающиеся страны— 27,2%; стран с переходной экономикой — 10,0%. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

•          содействие сбалансированному росту международной торговли;

•          предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

•          отмена валютных ограничений;

•          межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:

•          лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;

•          фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.

Группа Всемирного банка. Не менее важную роль в МВС играет группа Всемирного банка — это многоструктурная международная кредитная организация, объединяющая 4 финансовых института.

• Международный банк реконструкции и развития (МБРР) образован в 1944 г. К концу 1998 г. насчитывал 185 страны-участницы. Главный институт группы Всемирного банка. Основные цели МБРР: реконструкция и развитие территории стран-членов, стимулирование частных внешних инвестиций, обеспечение сбалансированного роста международных кредитов, повышение производительности в экономике стран-членов, ее эффективности, а также уровня жизни. Роль МБРР состоит в финансировании средне- и долгосрочных проектов развития инфраструктуры в странах-реципиентах, в поддержке программ облегчения болезненных последствий реализации стабилизационной и адаптационной экономической политики для беднейших слоев населения. Большинство кредитов МБРР выдается на срок 15— 20 лет с льготным периодом 5 лет. Значительная часть кредитов МБРР приходится на регион Восточной Азии и Тихого океана. Россия получает кредиты на сумму 1 520 млн долл. Как правило, кредиты МБРР направляются в сельское хозяйство, транспорт, электроэнергетику, сферу финансов и т.д.

• Международная ассоциация развития (МАР) создана как филиал МБРР в 1960 г. МАР предоставляет беспроцентные кредиты наименее развитым странам на срок 35—40 лет при льготном периоде 10 лет. Льготные кредиты в настоящее время получают 70 стран, в которых ВВП на душу населения не выше 925 долл. в год.

• Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. с целью стимулирования частных инвестиций в промышленность молодых государств, создания и расширения там частного сектора. МФК кредитует только высокорентабельные предприятия в наиболее развитых из развивающихся стран, т. е. в новых индустриальных странах ЮВА. Срок кредитов 7—8 лет. Характерная черта МФК в том, что все займы предоставляются частным лицам, а инвестиции проводятся совместно с частным бизнесом.

• Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) учреждено в 1988 г. Его цель — поощрение инвестиций в акционерный капитал и других направлений прямых капиталовложений в развивающиеся страны посредством их страхования от некоммерческих рисков. К некоммерческим рискам относятся: экспроприация имущества инвестора; военные действия; перевороты; отмена конвертируемости национальной валюты и связанные с этим затруднения в переводе прибылей в страну инвестора. Срок гарантий 15 лет.

Всемирный банк предназначен для кредитования экономики развивающихся стран. В отличие от коммерческих банков, он оказывает техническую помощь, консультирует, как выгоднее использовать кредиты, и всячески содействует притоку капиталов в экономику этих стран. Ежегодно Всемирный банк выдает кредитов на сумму 20—22 млрд. долл. Примерно 3/4 предоставляемых Всемирным банком кредитных средств приходится на инвестиционные проекты в различных отраслях экономики, требующие, как правило, чтобы страна-заемщик закупала товары и услуги, а также заказывала строительно-монтажные работы на международных рынках. Остальная часть займов (1/4) выдается на проведение национальных экономических и иных реформ. В 1996/97 гг. Россия вошла в десятку стран, которым Всемирный банк одобрил предоставление наиболее крупных займов (1,716 млрд. долл., уступает только Китаю — 2,815 млрд. долл.).

Условием членства во Всемирном банке является членство в Международном валютном фонде, то есть каждая страна-член группы ВБ должна прежде стать членом Международного валютного фонда. Только те страны, которые являются членами МБРР, могут быть членами других организаций, входящих в Группу Всемирного банка. Международный банк реконструкции и развития состоит из 185 стран-членов.