36/Характеристика світових фінансових центрів

Світові фінансові центри – це місце зосередження банків і спеціалізованих кредитно-фінансових інституцій, які здійснюють міжнародні валютні кредитні, фінансові операції, реалізують угоди з цінними паперами та золотом.

Формування світових фінансових центрів обумовлено: високим рівнем розвитку економіки країни; високорозвиненим національним ринком капіталу; активною участю країни в міжнародних економічних відносинах; ліберальним (пільговим) валютним та податковим законодавством; вигідним географічним розташуванням; політичною стабільністю.

Щоб перетворитись у розвинутий міжнародний фінансовий центр, центр повинен володіти елементами підтримки, які включають: стійку національну фінансову систему і стабільну валюту; інститути, що забезпечують функціонування фінансових ринків; гнучку систему фінансових інструментів; відповідну структуру і достатні правові гарантії, які здатні викликати довіру у міжнародних позичальників та кредиторів; людський капітал, що вільно володіє спеціальними фінансовими знаннями; здатність спрямовувати іноземний капітал через активні, всеохоплюючі й мобільні ринки; економічну свободу: діяльності, споживання, накопичення й інвестування.

Основні умови міжнародного фінансового центру: економічна свобода; стабільна валюта та стійка фінансова система; ефективні фінансові інститути й інструменти; активні та мобільні ринки — комплексні ринки; сучасна технологія та засоби зв’язку; фінансові спеціальні знання та людський капітал; підтримка відповідного правового та соціального клімату, створення сприятливих умов для міжнародних потоків капіталу.

Існують певні стадії розвитку міжнародного фінансового центру, а саме: перша стадія — розвиток місцевого ринку; друга стадія — перетворення в регіональний фінансовий центр; третя стадія — розвиток регіонального фінансового центру до стадії міжнародного фінансового ринку.Існують певні види офшорних фінансових центрів: паперові центри, що зберігають документацію, а банківські операції проводять у незначних розмірах або не проводять зовсім, функціональні центри, що здійснюють депозитні операції і надають позики.

Класифікація міжнародних фінансових центрів

Існує три типи офшорних банківських (фінансових) центрів:I тип — нью-йоркська модель — передбачає спеціальні формально встановлені домовленості з такими авторитетними фінансовими центрами, як Нью-Йорк, Токіо, Сінгапур. На цих ринках установлюються спеціальні рахунки окремо від внутрішніх, і ці рахунки вільні від обмежень, які відносяться до внутрішнього фінансового ринку (наприклад, резервні вимоги). Існує корпоративне оподаткування; місцевий гербовий збір (на ринку Токіо), може допускатися (Сінгапур), а може не допускатися оподаткування ділових цінних паперів (ринок Нью-Йорку, Токіо); II тип — лондонська модель. У Лондоні, Гонконзі фінансові угоди вільні від обмежень, незалежно від того, резиденти чи нерезиденти є учасниками ринку. У цих містах офшорний ринок — це просто офшорні угоди між нерезидентами, тому що внутрішні і зовнішні угоди об’єднані. На офшорних ринках даної моделі існує корпоративне оподаткування і допускається оподаткування ділових цінних паперів;III тип — «податкове сховище». До даного типу офшорних ринків відносять ринки Багамських та Кайманових островів. На цих ринках угоди укладаються нерезидентами і зовсім не оподатковуються, відсутні корпоративне оподаткування й оподаткування ділових цінних паперів, але існують реєстраційні внески і плата за ліцензії.

Світові фінансові центри можна розділити на три групи:

країни, які опираються на власну економічну потужність;

країни, де зосереджені філії найбільших світових банків і відносно міцні позиції національних кредитних підрозділів;

країни, на території яких розташована множина відділень, представництв банків, які належать переважно до першої групи.

Основні міжнародні фінансові центри:

Нью-Йорк (США) – головний міжнародний центр, де діє найбільша у світі фінансова біржа, основною функцією якої є реалізація цінних паперів.

Лондон (Велика Британія) — основний європейський фінансовий центр. Він посідає перше місце у світі за обсягом валютних і кредитних операцій.

Цюріх (Швейцарія), Франкфурт-на-Майні (Німеччина), Люксембург - фінансові центри, що спеціалізуються на коротко- та середньострокових кредитних операціях.

Токіо, Сінгапур, Гонконг (Сянган), Бахрейн - спеціалізуються на кредитних операціях.

Латиноамериканські фінансові центри - Панама, Багами, Антіли та ін.