20. Международная задолженность, её воздействие на экономическое развитие

Кризис внешней задолженности начался в августе 1982 г., когда ряд латиноамериканских стран оказался не в состоянии выплачивать свою задолженность иностранным коммерческим банкам и объявил о прекращении части своих платежей по долгам. Кризис внешней задолженности быстро распространился на большое число государств и превратился из регионального в мировой.

Причины возникновения долгового кризиса. Появлению кризиса международной задолженности способствовал ряд условий.

1. Широкое кредитование развивающихся стран началось в начале 70-х годов. Этому способствовала отмена золото-долларового стандарта и фиксированных валютных курсов, снизивших значение валютного регулирования.

2. Образование относительного избытка ссудного капитала в развитых странах в результате спада деловой активности в середине 70-х годов и рециклирования нефтедолларов, низкие процентные ставки, резкое повышение на международных рынках цен на минеральное сырье вызвали повышенное предложение и спрос на заемные средства, особенно со стороны развивающихся стран — нефтеимпортеров.

Основная доля международного банковского кредитования и задолженности приходилась на страны Латинской Америки — более 50% общего объема. На страны Восточной Азии и бассейна Тихого океана падала примерно 1/4 предоставленных ссуд; африканские страны получили чуть больше 10% международных банковских займов.

3. В начале 80-х годов экономическая обстановка в мире изменилась. В условиях экономического кризиса, повышения курса доллара и процентов погашение основной части долга, выплаты процентов и других платежей оказались непосильным для целого ряда стран. Во многих случаях мобилизованные на международных финансовых рынках капиталы использовались на финансирование текущих расходов правительств, включая оплату старых долгов. Уже с конца 70-х годов основные платежи и выплаты процентов стали обгонять прирост привлеченного ссудного капитала. В результате чистые поступления финансовых средств в развивающиеся страны стали сокращаться.

4. Образованию кризиса внешней задолженности способствовало бегство капитала за границу. По оценкам, только за 1976—1985 гг. страны с высокой внешней задолженностью в результате бегства капитала потеряли 200 млрд долл. Эта сумма составила примерно 50% всех заимствований развивающихся стран за рассматриваемый период.

В результате в 80-е годы кризисные страны в 2—3 раза отставали по темпам экономического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9—22 раза.

Возрастание задолженности способствовало сокращению государственных валютных резервов развивающихся стран. Если в 1976 г. имевшихся валютных резервов хватало для финансирования 1/4 импортных поставок, то в 1982 г. за их счет можно было оплатить 15,8% импорта товаров и услуг, в 1986 г. — 21,6%.

Следует отметить, что наряду с ростом выплат по обслуживанию долга существенной причиной острых валютно-финансовых потрясений была неблагоприятная динамика экспортных цен. В середине 80-х годов цены на минеральное сырье резко сократились, возвратившись к уровню начала 60-х годов.

Особый ущерб был нанесен экономике центров долгового кризиса — странам Тропической Африки и Латинской Америки. Так, в латиноамериканских странах частное потребление за 1980—1987 гг. сократилось до 97,7%, валовые инвестиции — до 67,4, объем импорта — до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены — на 185,2%.

После приостановки выплат некоторыми странами-должниками ТНБ резко сократили, а в ряде случаев прекратили кредитование стран-должников. Проявлением этих процессов стал чистый отток финансовых ресурсов из развивающихся стран в ведущие западные страны. Начиная с 1983 г. по 1990 г. чистый отток средств превысил 174 млрд долл. Основным районом, из которого откачивались средства, была Латинская Америка. Чистый отток средств из этого региона составил почти 324 млрд долл. В других районах в основном отмечался нетто-приток средств