34. .Платежный баланс: содержание и принципы расчета

Содержание платежного баланса

Платежный баланс — государственный документ, отражающий  сделки с другими странами,  соотношение платежей страны за границу и её поступлений из-за границы за определенный  период. Платежный баланс  является наиболее  распространенным балансом  международных расчетов и в наибольшей  степени отражает  состояние  внешнеэкономической деятельности  государства. Основными элементами платежного баланса являются товары (торговый баланс), услуги и доходы от инвестиций. Платежный баланс включает баланс  текущих операций (текущий  платежный баланс)  и движения капиталов кредитования. Баланс текущих операций включает  торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей.  Баланс движения капиталов включает движение долгосрочных  прямых,  портфельных инвестиций и краткосрочного капитала. На основе этих двух балансов  публикуется итоговый баланс. Если  поступления платежей превышают платежи,  страна имеет положительное сальдо платежного баланса, в противоположном случае — отрицательное сальдо. По рекомендации МВФ дополняются  балансирующие (компенсирующие) статьи, характеризующие чрезвычайные источники  и методы  погашения сальдо  платежного баланса, включая  валютные резервы и итоговое изменение резервов. Состояние платежного баланса  оказывает  существенно воздействие  на валютный курс и валютную политику государства. Ухудшение платежного баланса приводит  к усилению  валютного контроля, к снижению курса  национальной валюты, усилению заимствований  за рубежом.

Методология составления платежного баланса определяется соответствующим Руководством  Международного Валютного Фонда. В этом документе платежный баланс  представляет собой статистический отчет, отражающий в систематическом  виде суммарные данные о внешнеэкономических операциях страны за определенный период времени. Платежный  баланс отражает движение  реальных и  финансовых ресурсов,  соответственно,  внешнеторговый оборот и движение капитала. Основные разделы  платежного баланса  включают «счет текущих операций» и «счет операций с капиталом и финансовыми инструментами» (движение капиталов кредитования). В соответствии с принципом «двойного счета»  сумма всех кредитовых и дебетовых  проводок теоретически должна совпадать, а сальдо равняться нулю. В практической деятельности это не достигается, поэтому  вводится дополнительная  балансирующая статья «ошибки и пропуски».

Основные принципы построения платежного баланса.

- Система двойной записи. Платежный баланс  построен на основе бухгалтерского учета и каждая операция отражается в кредите одного счета и дебете другого. Общее сальдо теоретически должно равняться нулю, что на практике  никогда не достигается, так как данные об операциях  берутся из разных источников, существуют мнимые сделки и т.д. расхождение  называют чистыми ошибками и пропусками.

- Экономическая территория. Не всегда совпадает с территорией государства и охватывает всех резидентов и нерезидентов,  находящихся под юрисдикцией  данного правительства.

- Резиденты и нерезиденты.  Выступают  субъектами отношений  при составлении платежного баланса. Различаются  на основе  критерия «оседлости», зафиксированного в международном  частном праве. Согласно российскому законодательству  к резидентам относятся  физически и юридически лица, предприятия и организации с местонахождением (местожительством) в России, дипломатические и другие официальные представительства  за границей, заграничные филиалы и представительства  резидентов. Под нерезидентами  понимаются все  субъекты валютных отношений, созданные  в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России; физические лица, имеющие постоянное (временное) место жительство  за границей. 

- Рыночная цена. Определяется суммой денег, заплаченной  за приобретение товара или услуги у продавца в коммерческих сделках  (за исключением бартера). 

- Время регистрации. Записи в дебите и кредите  должны быть сделаны одновременно в момент создания, преобразования, обмена, передачи или ликвидации экономических ценностей. 

- Расчетная единица. При составлении платежного баланса используется расчетная единица, принятая  во внутренних расчетах и учете в стране. При пересчете платежного баланса  в иностранную валюту  используются рыночные валютные курсы.

В платежном балансе  каждая сделка заносится со знаком  плюс или минус. Если в результате  внешнеэкономической сделки государство получает дополнительную иностранную валюту, данная сделка  в разделе кредит заносится со знаком плюс. Если сделка сопровождается расходованием  иностранной валюты, она заносится в раздел дебит  со знаком минус. Дебитные операции связаны с выплатой  средств за  рубеж. Чем больше объемы экспортных операций государства, тем больше оно зарабатывает иностранной валюты, составляющей кредит платежного баланса. Наоборот, для импортных операций требуются валютные затраты, составляющие дебит  платежного баланса. В особо сложном положение оказываются страны, у которых национальная валюта имеет ограниченную конвертируемость.  В прошлом особе внимание уделялось торговому балансу, отражающему экспорт и импорт товаров. Государственная власть стремилась к положительному сальдо торгового баланса (превышению экспорта над импортом). И в современном мире многие правительства  стремятся обеспечить положительное сальдо торгового баланса. Опыт крупнейший американской экономики свидетельствует об ограниченном отрицательном влиянии торгового дефицита при высоком притоке капитала из-за рубежа.   

Особенностью платежного баланса является  взаимосвязь балансов по текущим операциям и движения капитала. Дефицит баланса оп текущим операциям  свидетельствует, что  экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Поэтому большинство стран стремится избегать отрицательное сальдо торгового баланса. Но возможен и другой путь финансирования дефицита, которым особенно эффективно пользуются Соединенные Штаты. Часто вместо зарубежных кредитов, они  отказываются от собственности на некоторые активы  в пользу иностранцев, что отражено в балансе движения капиталов. Таким образом, дефицит  платежного баланса  по текущим операциям  финансируется  в основном  чистым притоком зарубежного капитала на счет движения капитала.

Центральные государственные банки  стремятся держать большое количество иностранной валюты. Эти официальные резервы используются для урегулирования несбалансированности  платежного баланса по текущим операциям и движения капитала. Правительства в определенных границах могут регулировать национальный рынок  валютных курсов, покупая и продавая иностранную валюту и создавать официальные резервы. Эти резервы играют  важную роль  при использовании системы фиксированных  валютных курсов. Если власть стремится поддержать  официальный валютный курс на определенном уровне  центральный государственный банк  покупает или продает  иностранную валюту. В результате изменяются официальные резервы. Когда правительство  не вмешивается в существующую систему  плавающих валютных курсов, изменения официальных резервов оказываются незначительными.   Таким образом, изменение валютных курсов служит  основным регулятором  «равновесия» платежного баланса.  Основное правило  платежного баланса, когда сумма всех статей должна  равняться нулю, не выполняется в криминально-коррумпированных государствах, где происходит незаконный вывоз капитала.