Крос-курси та їх розрахунок
Операції з валютами на ринку Forex здійснюються не тільки з доларом США. Можна також проводити операції з німецькою маркою проти фунта стерлінгів, єни — проти австралійського долара тощо. Крос-курс (cross-rates) — це курс обміну між двома валютами, за винятком долара США. До числа найбільш активних міжнародних ринків конверсійних операцій щодо крос-курсів належать: фунт стерлінгів до японської єни GBP/JPY, євро до японської єни EUR/JPY, євро до швейцарського франка EUR/CHF.
В Україні ринок крос-курсів представлено всього кількома валютами: англійський фунт до української гривні GBP/UAH, карбованець Росії до української гривні RUB/UAH, євро до української гривні EUR/UAH. На жаль, визначення курсів інших валют до гривні в Україні не проводиться через те, що практично всі торговельні контракти укладаються у доларах США.
Крос-курси валют — це вторинний показник. Вони розраховуються через основні курси валют відносно долара. Тобто крос-курс англійського фунта до японської єни розраховується виходячи з поточних курсів англійського фунта і єни відносно долара. Навіть коли немає можливості проводити операції з крос-курсами, можна виконати ці операції за допомогою основних курсів валют відносно долара. Деякі «екзотичні» валюти можуть узагалі не мати крос-курсу одна з одною і торгуються тільки через долар США.
Існують три способи розрахунку крос-курсів з урахуванням того, чи є котирування валют до долара прямим чи непрямим:
два прямі котирування,
пряме і непряме котирування,
два зворотні котирування.
- Лекція №1
- Тема 1. Основи організації міжнародних розрахунків.
- Сутність, види, способи та умови здійснення міжнародних розрахунків.
- Роль банків та їх кореспондентських рахунків в організації та проведенні міжнародних платежів.
- Система свіфт
- Відкриття та ведення валютних рахунків
- Купівля банками іноземної валюти для міжнародних розрахунків
- Ризики у зовнішньоекономічній діяльності, способи їх усунення.
- Заява на переказ грошей №______
- Предмет контракту
- Ціна товару
- 7. Здавання та приймання товарів
- 8. Страхування
- 9. Претензії
- 10. Форс-мажор
- 11. Арбітраж
- 12. Інші умови
- 13. Юридична адреса сторін
- Лекція №2
- Тема 2. Документи та умови поставок у зовнішньоторговельних операціях.
- Зовнішньоторговельний контракт для здійснення міжнародної торговельної операції.
- Документація, що супроводжує транспортні операції.
- Комерційні документи
- Транспортні документи
- Страхові документи
- Фінансові документи
- Умови поставки товарів у міжнародній торгівлі.
- Додаток 3 Базисні умови постачання «інкотермс»
- Лекція № 3-4
- Тема 3. Способи платежів у міжнародних розрахунках.
- Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунків.
- Банківський переказ
- Оплата після відвантаження
- Платіж на відкритий рахунок
- Платежі за чеками, пластиковими картками та векселями
- Документарні форми розрахунків: міжнародні розрахунки за допомогою акредитиву, міжнародні розрахунки за допомогою інкасо. Документарний акредитив
- Фази акредитива
- Форми акредитива
- Види і конструкції акредитива
- Конструкції акредитива
- Відкриття акредитива
- Заява на відкриття акредитивА №____
- Виконання акредитива
- Уніфіковані правила для акредитива
- Види інкасо
- Фази документарного інкасо
- Узгодження умов інкасо
- Виписка інкасового доручення і подання документів
- Уніфіковані правила для інкасо (упі)
- Лекція №5
- Тема 4. Банківська гарантія у міжнародних розрахунках.
- Сутність та цілі банківського гарантування.
- Поручительство
- Платіжне зобов’язання
- Обов’язкові умови банківської гарантії.
- 3.Типи, види банківських гарантій та порядок їх надання.
- Види банківських гарантій
- Видача банківських гарантій
- Переваги використання банківської гарантії у міжнародних розрахунках.
- Лекція №6
- Тема 5. Банківське фінансування зовнішньоторговельних угод.
- Фінансування зовнішньої торгівлі.
- Види фінансування імпорту: відкриття акредитивів і гарантії без фінансового покриття, фінансування відстроченого платежу, пост-імпортне фінансування. Акредитив
- Фінансування імпорту
- Імпортне фінансування "до відвантаження"
- Фінансування відстроченого платежу
- Постімпортне фінансування
- 3.Види фінансування експорту: пост-експортне фінансування, форфейтинг, факторинг, експортний лізинг. Експортний факторинг та форфейтинг
- Факторинг
- Форфейтинг
- Пост-експортне фінансування (Post-export financing)
- Експортний лізинг
- Основні види лізингових операцій:
- Експортний лізинг
- Фінансування експорту
- Перед-експортне фінансування
- Пост-експортне фінансування
- Лекція № 7-8
- Тема 6. Валютні операції комерційного банку.
- Валютний ринок та його функції.
- Депозитні валютні операції. Міжбанківські депозитні операції в іноземній валюті. Поточні конверсійні операції.
- Валютування депозитних угод
- Процентні ставки на ринку міжбанківських депозитів у іноземній валюті
- Котирування процентних ставок. Сторони котирування
- Депозитна позиція
- Ринок євровалюти
- Зв’язок між процентними ставками та валютними курсами
- Сутність, види та цілі конверсійних операцій
- Валютні операції на умовах спот
- Котирування валют. Курси покупця і продавця
- Крос-курси та їх розрахунок
- Розрахунок крос-курсу для валют із прямим котируванням до долара сша (долар є базою котирування для обох валют).
- Розрахунок крос-курсу для валют із прямим та непрямим котируванням до долара сша, де долар є базою котирування для однієї з валют.
- Валютна позиція
- 3.Форвардні операції та своп-угоди. Валютні ф’ючерси і опціони.
- Інформаційне забезпечення операцій на валютних ринках
- 4.Банківський неттінг.
- Лекція №9
- Тема 7. Управління валютним ризиком.
- Види валютного ризику та їх ідентифікація.
- Класифікація банківських ризиків
- Поняття валютного ризику та його види
- Управління валютним ризиком
- Огляд супутніх ризиків
- 2.Управління бухгалтерським ризиком.
- 3.Управління валютно-економічним ризиком (контрактні методи та інструменти термінового ринку.
- Валютні ризики як впливові чинники ведення банківського бізнесу