16. Платежный баланс и его основные статьи.

Платежный баланс и его структура

Экономические , политические, культурные, военные, и иные отношения между странами порождают денежные платежи и поступления.

Комплекс международных отношений находит отражение в балансовом счете международных операций страны, которые называется платежным балансом.

Платежный баланс – это один из видов балансов международных расчетов страны, отражающий стоимостное выражение всех мирохозяйственных связей данной страны в форме соотношения поступлений и платежей.

Основные характеристики платежного баланса:

1. Будущие платежи по международным требованиям и обязательствам отражаются в разделе движения капитала и кредита платежного баланса

2. Платежный баланс всегда составляется на дату и за период

3. В платежном балансе может быть представлено равновесие или по отдельным разделам активное или пассивное сальдо

4. Кредиты и отсрочки платежа относятся к долгосрочным и среднесрочным, если срок превышает 1 год

5. Для платежного баланса характерно не только трансграничное перемещение денежных средств, но и перемещение средств внутри страны, если расчеты проводятся между резидентом и не резидентом страны, т.е. в платежном балансе учитываются переводы средств от резидентов к нерезидентам и наоборот. В связи с этим одним из важных понятий в платежном балансе являются понятие резидента и нерезидента.

По законодательству РФ резидентом являются:

1. физически лица, постоянно проживающие на территории страны, в т.ч. временно находящиеся за рубежом.

2. Предприятия и организации, созданные по законам РФ и с местонахождением в РФ

3. Филиалы и представительства юридических лиц – резидентов, в том числе находящиеся за рубежом.

4. Дипломатические, торговые и иные официальные представительства за рубежом

5.К нерезидентам относятся все международные организации

6. Для платежного баланса очень важно определение вида сделки. Различают 4 основных вида сделок :

А) Покупка-продажа товаров и услуг за финансовые активы

Б) Обмен одного финансового актива на другой финансовый актив

В) Бартер

Г) Односторонние денежные переводы

7. Учет цен

8. Фиксация момента сделки

В зависимости от национальных требований структура платежного баланса в разных странах может отличаться друг от друга. Сегодня существует много различных методик составления платежного баланса. Разработка универсифицированной формы платежного баланса ведется с 30х годов 20 века.

В настоящее время большинство промышленно развитых странах используют структуру платежного баланса, рекомендованную МВФ.

А. Текущие операции

• Товары (торговый баланс)

• Услуги (баланс невидимых операций)

• Доходы от инвестиций

• Прочие доходы и услуги

• Частные односторонние переводы

• Официальные односторонние переводы

ИТОГО

Б. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

• Прямые инвестиции

• Портфельные инвестиции

• Прочий долгосрочный капитал

ИТОГ А + Б

С. Краткосрочный капитал – отсрочки и кредиты сроком до 1 года

D. Ошибки и пропуски

E. Компенсирующие статьи:

• Переоценка золото - валютных резервов

• Распределение и использование специальных прав заимствования (SDR)

F. Чрезвычайное финансирование

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

ИТОГ от A до G соответствует концепции официальных расчетов США

H. Итоговое изменение резервов SDR включает в себя:

• Резервная позиция МВФ

• Иностранная валюта

• Прочие требования

Факторы, влияющие на состояние платежного баланса:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция

2. Циклические колебания экономики

3. Рост заграничных государственных расходов

4. Милитаризация экономики и рост военных расходов

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости

6. Изменения в международной торговли

7. Влияние валютно-финансовых факторов (изменение курсов валют, страновые риски и тд)

8. Отрицательное воздействие инфляции

9. Чрезвычайные обстоятельства