Тенденции развития валютного регулирования в мире.

Неотъемлемым атрибутом валютного рынка является присутствие элементов его регулирования. Современный валютный рынок – это институционально регулируемый рынок. Несмотря на стабилизацию валютного курса и достижение значительного прогресса в полноценном развитии валютных рынков государств, существует ряд особенностей и проблемных моментов функционирования валютных рынков. Эволюция внутреннего валютного рынка стран с развитой экономикой и развивающихся стран, укрепление их международных связей, создание и становление международных валютно-финансовых институтов позволили провести важнейшие реформы валютной политики, усовершенствовать инструменты валютного регулирования и постепенно ослабить валютный контроль. Развитые страны мира в настоящее время имеют свободно функционирующий валютный рынок, их национальная валюта свободно конвертируется. Однако для достижения этой цели в свое время многим из них пришлось проводить политику жестких валютных ограничений, касавшихся не только операций по движению капитала, но и текущих валютных операций. Иногда этот процесс занимал много времени и требовал значительных усилий, однако в результате экономические преобразования в стране позволяли снять ограничения на перемещение валютных средств как внутри страны, так и за границу. Валютная либерализация использовалась развитыми странами как средство интеграции страны в международную систему торговли товарами и услугами, а ограничения снимались по мере решения проблем, связанных с обеспечением устойчивости экономического роста, финансовой стабилизации и созданием современных рыночных институтов. Несмотря на отдельные национальные особенности в системе валютного регулирования и контроля стран с развитой рыночной экономикой, прослеживаются общие тенденции, происходящие в валютном регулировании: 1) отказ от системы жесткого валютного регулирования с сохранением отдельных ограничений в отношении операций с иностранной валютой и золотом; 2) постепенный отказ от жесткой системы валютного регулирования и либерализация внешнеэкономической деятельности осуществлялись с учетом изменений в макроэкономической ситуации в стране и ее места в международном сообществе; 3) регулирование движения капиталов рыночным механизмом и инструментами денежно-кредитной политики; 4) повышение роли информационной составляющей системы валютного регулирования и контроля над участниками внешнеэкономической деятельности и движением денежных потоков в связи с развитием международных экономических отношений; 5) выдвижение центральных банков на ведущие позиции в области контроля над участниками международных экономических отношений, а также вверение уполномоченным коммерческим банкам функций агентов валютного контроля;

6) акцент на укрепление правовой базы и совершенствование методов борьбы с отмыванием капиталов, нажитых преступным путем.²¹

Исследования международного опыта в этой области не позволяют однозначно говорить как о позитивном, так и негативном воздействии валютной либерализации на экономику. Тем не менее можно отметить, что в в развитых странах наблюдается более сильный позитивный эффект валютной либерализации по сравнению с развивающимися страдами и странами с переходной экономикой. Данная ситуация обусловлена не только более высоким уровнем производства, но и наличием в развитых странах современных рыночных институтов, эффективной системы защиты прав собственности, прозрачных для инвесторов компаний и банков. Развитая банковская система и финансовый рынок позволяют ведущим индустриальным странам эффективно распределять поступающие ресурсы направлять их на цели развития производства, а не на финансовые спекуляции. Еще одной тенденцией является то, что страны с рыночной экономикой уже изменили или изменяют направление движения от валютного контроля к финансовому контролю в рамках борьбы с отмыванием законно полученных доходов. При этом в области валютного контроля в развитых странах более актуальной является не борьба с оттоком капитала, а борьба с международным спекулятивным капиталом, который нарушает равновесие национального финансового рынка. Государственный финансовый контроль, в целях борьбы с отмыванием криминальных капиталов и обеспечения прозрачности финансовых операций существует во многих странах как индустриально развитых (налпример, США, Великобритания, Италия, Франция), так и идущих по пути построения рыночной экономики. При этом его существование нигде не рассматривается как противоречие либеральной модели рыночной экономики, которая включает в себя либеральное валютное законодательство. В рамках единого государственного финансового контроля в странах осуществляется борьба и с отмыванием «грязных денег», и с уклонением от уплаты налогов, и, безусловно, с нарушениями валютного законодательства, т.е. со всеми основными, тесно переплетенными между собой видами финансовых злоупотреблений.

Заключение

Обмен валют и операции с ними осуществляются на специфическом рынке - валютном. Мировой валютный рынок представляет собой систему экономических и организационных отношений, складывающихся на основе купли и продажи иностранных валют. Мировой валютный рынок - это также особая сфера деятельности, которая обеспечивает сопоставление спроса иностранной валюты с ее предложением и определяет ее курс относительно национальной денежной единицы данной страны. Валютный рынок не имеет четких географических границ, определенного места расположения, поскольку носит международный характер. В то же время он функционирует в условиях существования множества отдельных суверенных государств и многообразия национальных валют. Именно благодаря такому противоречивому единству - сочетанию международного характера рынка и национальной принадлежности валюты определенному государству - возникают обменные операции, существует и валютный рынок. Как уже отмечалось, операции с иностранной валютой складываются на основе процессов мировой торговли, движения капиталов и рабочей силы, передачи технологий, все больше объединяющих национальные хозяйства отдельных стран в единое мировое экономическое пространство, т.е. мировое хозяйство. Объектом мирового валютного рынка является комплекс общественных отношений по вопросам обслуживания международного оборота товаров, услуг, своевременного осуществления международных расчетов, стихийного определения валютных курсов путем балансирования спроса и предложения различных валют; предоставления механизмов защиты от валютных рисков; использования рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики; получения прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок. Приведенный перечень мероприятий, реализуемых на мировом валютном рынке, конечно не закрыт. Предметом, которым оперируют субъекты мирового валютного рынка в процессе реализации общественных отношений, являющихся объектом, являются валюты разных стран, ценные бумаги, выраженные в иностранных валютах, а также валютные ценности. На мировых валютных рынках операции проводятся, как правило, с валютами, наиболее широко использующимися в мировом платежном обороте. Так, на шесть валют - доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, швейцарский и французский франки приходится до 90% всего международного оборота, что говорит о важности роли мирового валютного рынка для каждого государства.

Список литературы:

1. Красавина Л.Н. и другие Валютные рынки и валютные операции /Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с. 2. Щербинин Ю.А., Рожков К.Л., В.Е. Рыбалкин, Фишер Георг. Международные экономические отношения. - М.: 2006 г. 3. Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 1056. 4. Крашенникова В.М. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой: Учебник / Под общ. ред. Крашенниковой В. М.- М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2003. - 399 с. 5. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. «Серия учебник для вузов» – Питер СПб: Питер , 2001. – 272 с. 6. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 608 с. 7. Булатов А.С. Мировая экономика: Учебник / Под. ред. проф. Булатова А.С. – Экономистъ, 2004. – 734 с. 8. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономической специальности и направлению/ Ломакин В.К. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 671 с. 9. Поляков В.В., Щепин Р.И. Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Кол. авторов, под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. В.В. Полякова и д-ра экон. наук, проф. Р.И. Щепина. – 5-е изд., - М.: КНОРУС, 2008. – 638 с. 10. Финансы, экономика, безопасность. 2007/10, 14-18 с. 11. Финансы и кредит. 2007/14, 9-18 с. 12. Мировая экономика и международные отношения. 2009/6, 54-56 с.

1 Красавина Л.Н. и другие. Валютные рынки и валютные операции.  Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.

2 http://ru.wikipedia.org/wiki/Валютный_рынок

3 http://ru.wikipedia.org/wiki/Конверсионные_операции

4 http://ru.wikipedia.org/wiki/Кредитно-депозитные_операции

5 Буренин А. Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М: Инфра - М., 2006. - 368 с.

6 http://www.3oloto.com.ua/rynok-zolota/

7 http://ru.wikipedia.org/wiki/Золотодевизный_стандарт

8 http://ru.wikipedia.org/wiki/Банк_международных_расчетов

9 http://ru.wikipedia.org/wiki/Бреттон-Вудская_система

10 http://ru.wikipedia.org/wiki/Валютный_рынок

11 Красавина Л.Н. и другие Валютные рынки и валютные операции // Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.

12 http://ru.wikipedia.org/wiki/Хеджевый_фонд

13 http://ru.wikipedia.org/wiki/Брокер

14 http://ru.wikipedia.org/wiki/Дилер

15 http://ru.wikipedia.org/wiki/Спот_(сделка)

16 http://ru.wikipedia.org/wiki/Форвард_(контракт)

17 Красавина Л.Н. и другие Валютные рынки и валютные операции // Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005.- 576с.

18 Современный экономический словарь.

19 Большой юридический словарь.

20 http://www.forexratings.ru/

21 Симина Е. Л. Тенденции развития системы валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе / Е. Л. Симина // Вестник ИНЖЕКОНа. Серия Экономика, 2007. - № 3. - С. 175-183.