Фундаментальный анализ валютного рынка.
Этот анализ оценивает:
Политическое
Экономическое
финансово-кредитное состояние ситуации в экономике стран.
Фундаментальный анализ важнейшая часть работы трейдера.
Одни и те же показатели фундаментального анализа способны в различных условиях, при разном сочетании факторов оказывать различное влияние на стоимость валют. Необходимо понимать какой показатель и какое влияние окажет на стоимость валют.
Важно, так же учитывать динамику изменения других фундаментальных факторов.
Больше всего на курс валют влияют такие фундаментальные факторы как:
уровень учетных ставок
валовой внутренний продукт
торговый и платежный балансы
высказывания ключевых фигур государства
слухи (что говорят на рынке)
уровень занятости
другие показатели состояния экономики стран
Уровень учетных ставок – это процент, под который Центробанк страны ссужает средства комбанкам.
Ее рост ведет к удорожанию кредитных ресурсов, что и приводит к экономическому застою, рост невыгоден промышленности и большей части населения.
Валовой внутренний продукт - это сумма всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период, обычно за год.
Отчет о валовом внутреннем продукте издается ежеквартально и является главным индикатором, отражающим состояние экономики страны.
Торговый баланс - это разница между экспортом и импортом. Если стоимость вывезенных товаров больше стоимости ввезенных, то имеем положительное сальдо, или же наоборот.
Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты или же наоборот.
Платежный баланс – это сумма платежей поступивших из-за границы, минус сумма платежей ушедших за границу. Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты и наоборот.
Высказывания ключевых фигур государства
Выступление глав правительств и центральных банков, обычно немедленно оказывает влияние на стоимость валюты. Часто выступление этих лиц может сильно изменить ситуацию на рынке.
Например: выступления главы Федеральной резервной системы США, встречи лидеров стран Большой Семерки и т.д.
Чаще всего дата и время выступления известны заранее, поэтому рынок готовится к этому, появляются прогнозы, слухи…
Слухи
Слухи вызывают цепную реакцию участников рынка, и это приводит к активному движению цен, которое действует до подтверждения или опровержения слуха. После этого чаще происходит движение цен в другую сторону. В этот момент все пытаются "развернуться.
Уровень занятости
Он показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Выходит одновременно с индикатором Количество новых рабочих мест, не учитывая сельское хозяйство.
Рынок активно реагирует на изменение этих показателей. При росте процента безработных, курс падает, и наоборот.
Другие показатели
Индекс потребительских цен – это изменение уровня цен на фиксированную корзину товаров и услуг. Это главный индикатор уровня инфляции.
Рост индекса часто приводит к росту основных процентных ставок, что краткосрочно поддержит валюту. Но, если рост индекса продолжается, то валюта снизится в цене.
Заказы на товары длительного пользования
Товары длительного пользования - это товары, срок службы которых более трех лет.
Рост этого показателя отражает оптимизм потребителей, рынок воспринимает это как показатель роста экономической активности, что ведет к росту курса национальной валюты.
Строительство новых домов
Число новых домов, строительство которых уже началось. Рост этого индикатора ведет к краткосрочному росту национальной валюты.
Заявки на пособие по безработице
Показывает изменение количества заявок на получение пособий по безработице.
Уменьшение количества заявок ведет к росту валюты, и наоборот.
- Вопросы итогового контроля
- Понятие и особенности международных финансов.
- Роль международных финансов в мировой экономике.
- Основные аспекты изучения международных финансов.
- Функции международных финансов.
- Составные части мировых финансов.
- Понятие и особенности международных валютных отношений.
- Валюты: понятие и классификация. Эволюция функциональных форм валют.
- Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения.
- Национальная валютная система и характеристика ее элементов.
- Мировая валютная системы и характеристика ее элементов.
- Особенности региональных валютных систем.
- Эволюция международной валютной системы.
- I этап начинается с 1998 г. Были определены те страны, которые смогут отвечать определенным критериям, которые являются пропуском в валютный союз.
- Сравнительный анализ Парижской и Генуэзской валютных систем.
- Бреттон-Вудская система: общая характеристика, эволюция и причины кризиса.
- Ямайская валютная система: необходимость создания, эволюция, кризис, возможные направления реформирования.
- Европейская валютная система. Современные проблемы и перспективы евро.
- I этап начинается с 1998 г. Были определены те страны, которые смогут отвечать определенным критериям, которые являются пропуском в валютный союз.
- Формирование и развитие европейской валютной интеграции.
- Перспективы доллара как ведущей мировой валюты.
- Понятие международного валютного рынка и его взаимосвязь с другими секторами мирового финансового рынка.
- Структура мирового валютного рынка.
- Рынок евровалют: особенности функционирования.
- Валютные форварды и фьючерсы: сравнительная характеристика.
- Фундаментальный анализ валютного рынка.
- Технический анализ трендов на валютном рынке.
- 1. Все учитывают тот факт, что рынок находится в постоянном движении:
- 2. Движение цены происходит направленно.
- 3.История повторяется:
- Сущность, источники, функции и роль международного кредита.
- Классификация форм международного кредита.
- Валютно-финансовые и платежные условия международных кредитных соглашений.
- Сущность и эволюция международных кредитных отношений.
- Особенности фирменных кредитов на международном рынке.
- Банковские кредиты на международном рынке.
- Внешняя задолженность государств в системе международных кредитных отношений: понятие и структура.
- Основные способы урегулирования внешней задолженности государств.
- Валютные клиринги: формирование, развитие и современное состояние.
- Платежный баланс: понятие и особенности составления.
- Показатели платежного баланса и методы классификации его статей (по версии мвф).
- Методы регулирования платежного баланса.
- Сущность и роль международных финансовых институтов.
- Международный валютный фонд: цели создания, механизм функционирования, участники, формы кредитования.
- Инструменты кредитования мвф.
- Группа Всемирного банка: структура, задачи и особенности функционирования.
- Особенности деятельности Европейского банка реконструкции и развития.
- Международные региональные банки развития.
- Региональные финансовые организации Евросоюза.
- Роль и место Банка международных расчетов в системе международных финансовых институтов
- Парижский и Лондонский клубы кредиторов.
- Особенности деятельности Базельского комитета по банковскому надзору.