27. Формы международного кредита: лизинг.

Международный кредит имеет разные формы, которые можно классифицировать по нескольким главным признакам, которые характеризуют отдельные стороны кредитного отношения, а именно:

1. по форме кредитования:

• товарные кредиты — международные кредиты, которые предоставляются экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или другой товарной форме;

• валютные (денежные) кредиты — кредиты, предоставленные в денежной форме: в национальной или иностранной валюте;

2. по целевому назначению:

• связанные кредиты — предоставляются на конкретные цели, обусловленные в кредитном соглашении:

• коммерческие — для закупки определенных видов товаров и услуг;

• инвестиционные — для строительства конкретных объектов, погашениезадолженности, приобретение ценных бумаг;

• промежуточные — для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг,например в виде выполнения подрядных работ;

• несвязанные, или финансовые, кредиты — это кредиты, которые не имеют целевого назначения и могутиспользоваться заемщиками на любые цели;

3. по общии источникам:

• внутренние кредиты — это кредиты, которые предоставляются национальными субъектамидля осуществления внешнеэкономической деятельности другим национальным субъектам;

• иностранные (внешние) кредиты — кредиты, которые предоставляются иностранными кредиторами национальным заемщикам для осуществления внешнеэкономических операций;

• смешанные кредиты — кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения;

4. по кредиторам:

• частные кредиты — кредиты, предоставленные частными лицами;

• правительству (государственные) кредиты — кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от лица государства;

• кредиты международных финансово-кредитных организаций;

• смешанные кредиты;

5. по форме обеспечения:

• обеспеченные кредиты — кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами,товарнымидокументами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залогом;

• бланковые кредиты — кредиты, предоставленные под обязательство должника своевременно ихпогасить, документом при этом выступает соло-вексель с одним подписью заемщика;

6. по сроку кредита:

• сверхсрочные — суточные, неделе, до трех месяцев;

• краткосрочные — до одного года;

• среднесрочные — с одного года до пяти лет, иногда к семе — восьми;

• долгосрочные — свыше десяти лет;

7. по валюте займа:

• в валюте страны-заемщика;

• в валюте страны-кредитора;

• в валюте третьей страны;

• в международной денежной единице [СПЗ, экю (до 1999 г.), евро];

• по технике предоставления:

• наличные кредиты, когда средства зачисляются на счет должника у его распоряжение;

• акцептные кредиты — предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, преимущественно банком, который облегчает учет тратты в банка;

• облигационные займы — широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;

• синдицированные и консорциальные кредиты — дают возможность заемщику мобилизовать особенно большие суммы на длинный срок, так как кредитором выступает не один банк, а несколько — «синдикат» или несколько десятков банков — «консорциумов»;

8. по способу погашения:

• с равномерным погашением;

• с неравномерным погашением;

• с одновременным погашением;

• с аннуитетным погашением (% погашение за основным долгом).

Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Предмет лизинга

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Виды лизинга

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды.

В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.